浅析我国企业并购的特殊性税务处理规定-财会月刊.pdfVIP

□财会月刊 全国优秀经济期刊 · 浅析我国企业并购的特殊性税务处理规定 ——中美并购所得税制比较 易 茜（副教授） （暨南大学经济学院 广州 510632） 【摘要】本文通过对中美关于并购适用特殊性税务处理的规定进行比较研究，发现中美在递延纳税并购的类型以 及适用特殊性税务处理的条件等方面存在诸多差异，认为应通过允许三角并购递延纳税、明确“股东利益持续”作为基 本要件、明确可以作为支付对价的股权性质、灵活规定股权支付比例等措施来构建完善的并购所得税制度环境。 【关键词】并购 所得税 递延纳税 特殊性税务处理 一、问题的提出 是影响公司并购成本的因素之一，并购所得的确认与计 2008年，美国爆发次贷危机并演变成了全球金融危 量、并购资产的计税基础、税收属性的继承等所得税制度 机，然而在全球经济低迷的同时，却带给了中国企业更多 规定更是与并购决策密切相关。在促进公司健康并购、 的并购机会，2010年，涉及中国的并购交易额达2 360 快速发展的国家经济战略的背景下，我国的并购所得税 亿美元，排名仅次于美国，占全球总量近10%，全球并购的 制度建设也将成为并购相关制度建设中的一个重要组成 舞台上我们听到越来越多的中国企业的声音。 部分。 我国已进入经济转型时期，热点行业的“十二五”规 目前我国公司并购的所得税处理的依据除《企业所 划陆续出台，纷纷提出要提高规模经济明显的行业的产 得税法》及其实施条例、实施细则外，主要是国家税务总 业集中度，并购再一次成为国内多个行业发展的关键词。 局发布的《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题 税收制度对公司并购有较大的影响，不仅税收优惠政策 的通知》（国税发［2009］59号）（简称《通知》）。以及《企业 20%=233 700（元） 可见，股东平时少拿工资，并不能减轻税负，反而会 每个投资者税后红利=1 168 500-233 700=934 800 使整体税负增加，股东净收益减少，所以我们应该选择方 （元）。每个投资者税后收益=934 800+3 500×12=976 800 案四，股东的月工资为100000元时，整体税负最小，股东 （元）。 的净收益最大。 同理，可以得出方案二、方案三和方案四的具体结 3. 结论。通过以上分析，我们得出的结论是：在一定 果，详见下表： 的范围内，适当地提高工资，可以减轻整体税负，从而获 四个方案税负和收益的对比 单位：万元 得更大的净收益。但不能一概而论，并不是说任何情况 方 工资薪金 企业 红利所得 税负 股东 下，工资越高，整体税负就越小，因为三种所得税的计提 月工资 红利 案 个人所得税 所得税 个人所得税 合计 净收益 基数和计提比率差别较大，还需要结合企业的实际情况， 一 0.35 0 194.75 584.25 116.85 311.6 488.4 具体问题具体分析。 二 1 4.47 185 555 111 300.47 499.53 【注】本文系国家自然科学基金项目（项目编号： 三 5 67.17 125 375 75 267.17 532.83 和河南省教育厅重点教改项目（项目编号： 四 10 179.52 50 150 30 259.52 540.48 2012SJCLX196）的阶段性研究成果。