网际网路对金融服务业的冲击与挑战及其在管理上-李荣谦个人网页.pdfVIP

網際網路對金融服務業的衝擊與挑戰 * 及其在管理上衍生的議題 方 耀、李榮謙 摘 要 二十一世紀是由網際網路所主導的時代，網際網路在近年來的快速成長已 為傳統金融服務業的生態帶來了前所未有的改變，由於競爭市場不再侷限於地理 區域，面對這個成長潛力無窮的市場，已引起各方角逐者的覬覦，而新興的虛擬 金融業者刻正以低廉的成本，以及異於以往的商務模式，挑戰傳統的金融服務業 者。不過，伴隨網路金融業的發展，卻也衍生出許多金融主管當局在管理層面上 所須面對的新議題。中央銀行身處此一金融服務業的革命之中，其所扮演的角色 應分別從管理者、服務提供者及促進發展者的三個方向來考慮，期使相關政策更 加務實，據以未雨綢繆地迎接挑戰。 一、前言 過去幾年伴隨電子通訊科技的突飛猛進，網際網路(Internet)已成為國際間 甚為普及的聯繫通路，而透過網際網路的幫助，更是造就了全球電子商務的蓬勃 發展。根據加拿大電訊集團 Nortel Networks 的最新研究報告指出，全球網際網 路所帶來的經濟總值，預期到2003 年將達到2 兆 8 千億美元，約合當年全球生 產毛額的7%，大於德國、法國或英國的經濟產出。至於2003 年全球電子商務的 交易規模，則預期達到一年1 兆3 千億美元。 網際網路及電子商務固然提供了更低廉的交易環境，並帶來更大的商機， 但也產生了巨大的衝擊。關於網際網路所帶來的衝擊其實是多方面的，就以對金 融服務業而言，它將導致傳統商務模式的改變，在此一過程中，如果金融服務業 * 本文初稿及修正稿先後完成於民國八十九年二月及九月。本文之完成，承蒙本行林行務委員宗 耀、中華信用評等公司郭書岑小姐及財訊月刊楊森先生慨贈相關資料，謹致衷心謝忱。初稿亦 蒙施處長燕、葉副處長榮造、施副處長遵驊及匿名審稿人提供許多寶貴意見，在此一併致謝。 惟文中所有觀點皆與服務單位無關，如有錯誤亦概由作者負責。 1 本身並未意識到這個改變而作調整，或者在發展的定位上缺乏明確方向，可能將 會面臨被淘汰的命運。著名的信用評等機構史坦普公司（Standard Poor’s）即指 出，未來在從事對金融機構的信用評等時，也將同時評量此機構的網路發展策 略。至於對金融主管當局而言，則因網際網路及電子商務衍生金融交易的安全性 及消費者權益(含個人隱私權)的保障等問題，管理上的困難更是與日俱增。 本文將分析網際網路對金融服務業的衝擊與挑戰，同時也將一併探討金融 主管當局在管制上面臨的相關議題。 二、網際網路顛覆傳統的商務模式 網際網路的發展帶動了電子商務活動的快速成長，成為本世紀的主流趨 勢。所謂的電子商務（Electronic Commerce），是由商品採購、貨物配送、訊息傳 送及資金支付等作業組合而成。而在這些環節當中，金融業者所扮演的金流角 色，是電子商務能否成功的關鍵因素。不過，電子商務的興起，一方面固然為金 融服務業者帶來更多的商機，另一方面也帶來了更大的挑戰。可歸因於，網際網 路雖然節省了大量的交易成本，幫助業者拓展了更多的新客源，卻也導致金融界 既有版圖的重新洗牌，那些無法跟上發展腳步的業者甚至可能面臨被淘汰出局的 命運。 不過傳統業者仍擁有不少優勢，其中最重要的便是品牌知名度(Brand Recognition)。由於網站須要龐大的資金以應付持續不斷的行銷及技術研發上的支 出，據以吸引更多的消費者，並能誘其一再造訪；既存業者的資金調度能力，其 原先所握有的顧客資源，再加上不少業者本身所具備的良好信用等級足以吸引更 多投資人的資金投入，均是既存業者具有較佳的競爭力之所在。 對於新成立的業者來說，他們最大的利基是來自於組織上的彈性以及對最新 技術的創新能力。傳統業者必須認知到技術不斷創新的重要，並應了解舊有服務 方式的附加價值已經開始改變。由於網路的銷售通路成本十分低廉，原先的交易 利潤將因之大為減少，既存業者應將營運重心放置於如何達到顧客的個人化需 求，以發展出具有更高附加價值的產品。