年关将至P2P又现“疯狂的跑路”.docVIP

年关将至P2P又现“疯狂的跑路” 　　淘宝网创造了双十一网络购物狂欢节，而这个狂欢盛典除让“马云背后的女人们”享受购物的喜悦外，P2P网贷业者也在把握这个金钱与欲望横飞的狂欢而推出了“高收益的网贷产品”，根据数据来看，“双十一”当天全国P2P网贷的日成交额高达22.8亿元，环比增长50%，定比增长500%。 　　这么多喜欢高收益的投资者在淘宝狂欢节大量涌入P2P网贷的市场，这个时间购买P2P网贷到底安不安全呢？我们回想一下2013年第四季度，关于互联网金融最大的话题就是“P2P网贷的倒闭潮”，今年第四季度似又在重蹈去年的覆辙？还是让数据来分析说话。 　　“跑路”又现江湖？ 　　2013年最后一个季度，P2P一下子倒闭了60余家，而2014年第四季度，P2P仅10月份就有38家网贷平台出现跑路、提现困难及失联问题（零壹财经监测数据），基本每天都至少有一家爆发问题，刷新了去年11月所创下的最高纪录。 　　根据零壹数据在2014年8月31日所公布的资料来看，纳入统计的平台共1137家，前8个月每月平均新增平台均在40家以上，6月创造了新增平台的高峰，新成立的网贷平台突破了80家，6月之后新增数量则慢慢降低，8月份降为49家，但是需要注意的是8月份所成立的P2P中有3家就于上线当月 “跑路”，所以藉由双十一大量募集资金的P2P平台是否可以熬过第四季度的到闭潮需要观望。 　　P2P网贷到底怎么了？理论上来说，由于去年的惨痛经验，P2P网贷业者们应该吸取教训，让自身平台更加安全，但数据已经打破了这一点。在我看来，出现这样的情况，有以下几点原因。 　　第一是年关将至，传统行业逢年底资金都相对紧张，导致P2P所借出的款项，在“借款人”方面不一定有能力偿还，而无力偿还的借款人躲了，就有可能拖垮P2P平台。 　　第二是大多数的投资人都要求平台保本保息，所以多数平台只能自身提供担保（较进步的是先提供呆账准备金后，再进行平台担保），或是寻找担保公司担保，而一旦放贷过于集中于单一客户，例如开发商，或是单一产业，例如房地产或是钢材，那么如果该客户或是该产业因为不景气而发生倒闭或是倒闭潮时，网贷平台也无力应对。 　　第三，部分P2P只是民间借贷的产业升级。简单的说“就是民间借贷业者把找金主的方式网络化”，所以其模式只是替自己融资再行放贷（自融）或是借新还旧应付“金主”资金到期的还款压力，但是民间多数投资人都有在年底前收回投资款的习惯，所以适逢年底投资款的减少就有可能导致平台资金流动性的不足，进而导致资金链断裂。 　　第四个原因，P2P网贷平台上线的门坎并不高，吸引了一大群意图借助网络创业的人，而这些平台运营者多数是没有从事过传统金融业或是民间借贷的人，也就导致无法掌控借款方的风险。互联网创业致富的神话让很多人认为P2P这个行业来钱容易赚钱快，众多想要短期迅速致富的人，匆匆忙忙的买套系统便上线运作。但事实上，投资方与平台都需要好的项目，可是又好又安全的项目并不好找，当平台的经营并非想象中容易时，“跑路”的几率便增大了。 　　最后，还有一部分诈骗分子，由于P2P的高收益容易吸引部分想要套利的人前来投资，所以就利用这个门槛较低的互联网平台，直接诈骗。 　　但是，观察一下可以发现，2013年底与今年发生问题的P2P平台是有一定差别的。 　　2013出问题的P2P平台多为自融型P2P，也就是说，大多数是民间借贷网络化后出现的平台，而这些平台公司把通过互联网所融到的资金投入在传统的民间借贷中，而民间借贷本来风险就较高，年底又是民间借贷到账的高峰期，这主要导致了2013年底出现一大波P2P的倒闭潮。 　　但是2014年第三季度后，我们发现P2P的倒闭潮中实际为“诈骗的平台”数量增加了，而这些倒闭的诈骗平台大致有两种类型，第一种就是诈骗份子直接开一个诈骗网站，然后非法集资吸金，募集到一定金额便卷款而逃。第二种则是传统产业因为自身缺钱，成立一个P2P网站融资专供自身业务使用或投入自身开发的项目，通常创办这类自融型网站的企业大多数都会赊欠银行与民间借贷的资金，或是其债务的比重已经非常高，经过不断的借新还旧，依旧周转不灵，导致平台公司与企业共同倒闭。除此之外，比较值得需要关注的是自融型平台公司诈骗主角有时也有可能为某一传统产业的名人，例如：10月25日四川财富联盟袁清和涉嫌诈骗与非法集资吸收公众存款的案件。 　　投资者要“火眼金睛”识别高风险P2P 　　尽管这两年互联网金融火的铺天盖地，P2P更是各种“吸金”，但每逢年底都会出现一轮P2P的倒闭跑路潮，除加强监管以外，投资者懂得识别或是观察出哪些P2P是非常有风险的能力便显得必不可少。 　　根据央行的规定，P2P公司不能私设资金池，如果 P2P网贷平台是让投资人将资金打入平台法人的账户，或是个人