关于《保荐代表人胜任能力考试大纲(征求意见稿)》的起草说明.docxVIP

关于《保荐代表人胜任能力考试大纲（征求意见稿）》的起草说明（2014年9月15日）一、主要背景和起草过程2003年12月28日，中国证监会发布《证券发行上市保荐制度暂行办法》（以下简称“办法”），决定从2004年2月1日起在中国内地施行保荐制度。《办法》规定，股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券应当聘请具有保荐机构资格的证券经营机构履行保荐职责；保荐机构履行保荐职责，应当指定保荐代表人具体负责保荐工作；个人申请注册登记为保荐代表人的，必须参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试（以下简称“保代考试”）且成绩合格。保荐制度建立之初，中国证监会负责确定保代考试大纲、报考条件、命题和考试合格标准以及保荐代表人资格注册等工作，中国证券业协会负责保代考试考务组织工作。2004年3月20日，中国证券业协会组织第一次保代考试。2004年4月30日，第一批保荐机构67家、保荐代表人609人完成注册登记。2004年9月14日，经中国证监会同意，中国证券业协会发布《保荐代表人胜任能力考试大纲》（以下简称“大纲”）。之后，《大纲》定期进行修订，截至2014年6月30日，已起草或修订发布大纲12次，变化较大的有8次（见表1）。主要变化有三类：一是调整考试科目，2005年《大纲》在2004年《大纲》的基础上对考试内容进行了归类，将考试科目细分为证券综合知识和投资银行业务能力两部分；二是调整考试内容，逐年根据证券市场法律法规、投资银行业务内容、证券市场产品等变化，相应调整保代考试内容及所要求掌握的知识点；三是调整考试频率，2005年将考试频率从2004年的一年两次调整为一年一次，2013年将考试频率从2012年的一年一次调整为一年两次。表1： 2005年以来《大纲》的主要调整时间主 要 调 整2005年《大纲》将考试科目分为证券综合知识和投资银行业务能力两部分；投资银行业务能力部分新增“资本市场——定价与销售”一章。2006年投资银行业务能力部分新增“财务会计在投资银行业务中的综合运用”一章。2007年证券综合知识部分新增“法律法规”一章。2008年投资银行业务能力部分第二章第四节和第三章第五节分别新增“中期票据”和“其他产品的销售”。2009年投资银行业务能力部分第二章第一节新增“可交换公司债券”。2012年投资银行业务能力部分第四章第三节“财务顾问业务的信息披露”调整为“财务顾问业务的管理”；第四节“上市公司向外商转让股份”调整为“涉及外国投资者的并购业务”；第五章增加“上市公司及相关当事人的信守承诺”一节。2013年4月投资银行业务能力部分第二章新增“中小企业私募债”一节。2013年11月投资银行业务能力部分第三章第四节“股票的销售”和第五节“债券及其他产品的销售”分别调整为“股票的发行与销售”和“债券及其他产品的发行与销售”。2012年9月23日，国务院发布的《国务院关于第六批取消和调整行政审批项目的决定》（国发〔2012〕52号）取消保荐代表人注册行政许可，保荐代表人的注册和执业机构变更登记工作由中国证券业协会进行自律管理。2012年底，保代考试、保荐代表人后续执业培训和执业注册管理职责全部交由中国证券业协会承担。按照中国证监会领导“平稳过渡”的要求，中国证券业协会坚持了既有的保荐代表人管理工作制度，只对保荐代表人管理工作流程进行了局部调整，过渡期内各项工作运行平稳。截至2014年6月30日，保代考试共举办13次，累计报考73240科次、参考60233科次、通过9807科次、平均通过率16.28%。2014年3月31日，中国证监会领导批示同意中国证券业协会《关于进一步改革保荐代表人胜任能力考试的请示》，调整考试科目，将现有的2门考试科目（证券知识综合考试和投资银行业务专业考试）合并为1门科目（投资银行业务知识考试）；设定考试合格标准为60分；设定考试成绩有效期为3年；放宽报名条件，取得执业注册两年以上、具备投行相关工作经历的在职证券从业人员均可参加保代考试；增加考试频次，实现预约式随报随考；改革命题组织方式，引入远程征题工作模式；缓解保密压力，降低题库保密级别，仅将组卷环节严格保密，缩短保密期限，减少涉密人员。实施保代考试改革，亟需在考试内容、考试范围、考试深度等方面做出重大调整，《大纲》是关键；特别是将考试科目合二为一，《大纲》需要较大调整。根据中国证券业协会《证券从业资格考试测试工作改革实施方案》和《证券业从业资格考试测试改革实施工作任务分解表》，协会培训中心抓紧开展保荐代表人胜任能力考试大纲起草工作，编制《保荐代表人胜任能力考试大纲起草工作方案》，编制大纲起草工作流程和工作标准的规范文本, 明确起草工作的具体要求和工作标准,邀请监管专家组、《证券发行与承销》教材编写组、保代考试命题专家组和高校