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中小企业融资问题和对策 　　摘 要：随着我国社会经济制度的改革，中小企业取得更大的进步，但是仍然存在很多问题，其中融资困难成为制约着其进一步发展的重要因素。加强对中小企业融资问题的研究，可以更好的寻找解决措施，促进其进一步发展。本文对中小企业融资问题和对策进行了研究，对改进策略进行了分析。 关键词：中小企业 融资环境 融资问题 与成熟的大型企业相比，中小企业应对市场变化的能力比较低，一旦市场经济发生变动就会对其发展造成重大影响。中小企业在融资上存在的困难，一方面受我国融资环境影响，最常选择的融资方式就是银行信贷，因为要求却相对较高很难顺利完成。另一方面金融危机的出现对中小企业融资带来更大不良影响，加强对其融资问题的研究并积极寻找解决措施具有重要意义。 一、我国中小企业融资现状分析 1.银行融资为主要融资方式 我国中小企业的融资方式主要包括内源融资、间接融资和直接融资。内源融资主要就是企业通过自身经营产生的财产积累再加上盈余的公积等进行再生产；间接融资主要分为银行贷款和杠杆融资两种方式，而两者相比较而言，杠杆收购融资在我国融资环境中，更易受专业人才、市场条件以及法律等因素的影响，具体实施起来具有更大的难度。因此，更多的企业倾向于选择银行贷款，即通过银行等金融机构进行短期或者中长期的贷款方式。中小企业与大型稳定企业不同，不具备较多的资金或者是入市资格，想要以此进行融资显然是困难的。几种融资方式相比较，银行贷款依然是中小企业主要的融资方式。 2.企业规模影响贷款成功率 中小企业与大型企业相比，在银行贷款上更难成功。我国中小企业银行贷款成功率只占总数的十分之一，大部分的银行贷款都流向大型稳定企业，中小企业只占到16%。另外，中小企业大部分都处在发展过程中，随着其经营规模的不断扩大，申请银行贷款的成功率也在不断上升，被拒绝的次数也越来越少。在中小企业创办十年内，内源融资是其主要融资方式，但是随着企业经营模式的逐渐扩大，内源所起到的作用越来越小，银行贷款成为最主要的融资方式，而企业经营规模成为影响银行贷款成功率的主要因素。 3.政府扶持力度加大 随着国民经济的快速发展，中小企业逐渐成为影响社会经济的主动力，其无论是在职位提供，还是引领技术创新上都具有重大的贡献，逐渐受到国家政府的重视。现在，政府为推动中小企业能够持续有效的发展，推出了一系列政策和措施，鼓励商业银行多向中小企业提供金融帮助。如2011年11月信息和工业部推出的《“十二五”中小企业成长规划》，对“十一五”时期实施中小企业成长工程的基本情况进行了总结，并对下一个五年我国中小企业可能会面临的国内市场环境进行了分析，最后提出“十二五”时期促进中小企业成长的总体思路、发展目标、主要任务和重要措施。 二、我国中小企业融资问题分析 1.中小企业受市场行业等影响严重 中小企业融资与大型企业相比，更易受市场行业等因素的影响，比如纺织、产品加工以及化工等行业，对市场环境依赖性相对较大，如果市场发生转变将会对其造成重大影响。再加上中小企业对国家制定的优惠政策依赖性强，如果国家根据融资环境做出政策改变，很少有中小企业能够在短时间内做出反应。外界环境对中小企业融资造成的影响，主要分为原材料价格上升、外需低迷、库存紧张以及国家宏观调控等几个方面，原材料以及外需低迷等情况的产生，对企业正常经营造成不良影响，甚至会出现资金链断裂等情况，其融资情况必定会受影响。以山东东部沿海城市为例，其主要为出口企业，受欧洲债务危机以及美国经济低迷等影响，山东出口企业经营受到较大不利影响，企业经营资金紧张，企业资金链受到较大冲击。 2.中小企业贷款有效抵押物比较少 因为抵押物不符合银行要求而不能成功融资的中小企业主要分为两类，即科技型和文化型轻资产产业、不具备抵押物或者流动性比较强的小企业。科技型和文化型企业与传统制造企业相比，公司资产主要是知识产权、治理或者是科研成果，而无大量的资金用于企业生产和经营。再加上我国中小企业知识产权抵押、股权质抵押体制还不完善，导致科技型企业和文化类企业在进行银行信贷融资时很难顺利执行。现在我国存在很多小微企业，本身具有的成长性比较低，受市场环境以及国家政策影响更为严重。此类企业生产厂房和设备一般都为租赁，如果市场或者国家政策稍微发生变动，其就会转为生产其他类型产品，对于融资的需求主要为“短期、快速、频繁”。在进行银行信贷融资时，因为不具备符合要求的有效抵押物，融资成功具有更大的难度。 3.融资程序繁琐复杂 中小企业因为经营规模所限，在进行融资时会受到更多阻力。主要包括三个反面：第一，程序多但保严。以山东中小企业为例，中小企业在进行银行贷款时，授信必须要由省行政审批，并且新建两年内的企业不得贷款。