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2014年机械行业周报第11期 机械整体 坚持“两手”策略，布局今年机械投资 我们认为，2014年机械行业仍大有可为：左手成长、右手周期，两手都要抓、两手都要硬。成长方面，智能装备、环保设备、油气设备和军工仍是首选，龙头公司不但会获得业绩增长带来的股价上涨收益、阶段性还很可能会获得PE提升收益，继续重点推荐机器人、博实股份、上海机电、杰瑞股份、惠博普、富瑞特装、京城股份、中航光电、中航电子、中航精机、晋西车轴、时代新材、宗申动力；周期方面，我们认为去产能最早的造船行业迎来反转机会，在大周期开启的大背景下、军工资产注入和搬迁土地升值就是良好的催化剂，重点推荐广船国际、中国船舶、中集集团、中国重工。而从配置上，除了布局上面提到的四个契合经济趋势和一个见底将回升子行业的重点公司外，还应该重点关注具备大非解禁或再融资诉求、原有主业基本面较好、以收购方式进入机器人、油气设备、环保行业或有国企改革主题等特征的标的。 行业动态及重点推荐 船舶制造 市场反弹，船东继续下单订造散货船 根据Golden Destiny最新周报，上周全球船东共下单订造59艘新船，总运力达到3098234载重吨。其中，34艘新船具体造价并未公布，剩余25艘新船总投资成本约为10.45亿美元。新船订单量比过去一周减少28%。 上周散货船市场新船订单最多。近期散运市场近期稳步回升，BDI指数在周二达到了1518点，受此影响，