关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明--商业银行流动性风险管理办法.docxVIP

关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明一、流动性覆盖率（一）压力情景流动性覆盖率监管标准所设定的压力情景包含了非系统性的特定冲击以及影响整个市场的冲击，压力情景将导致以下事件的发生，并体现为计算流动性覆盖率时对各类流动性资产及现金流入、流出项给予不同的折算率。一定比例的零售存款流失；无担保批发融资能力下降；以特定抵押品或与特定交易对手进行的短期担保融资能力下降；银行信用评级下调3个档次（含）以内导致的契约性资金流出，包括被要求追加抵押品；市场波动造成抵押品质量下降、衍生产品头寸的潜在远期风险暴露增加，导致抵押品扣减比例上升、追加抵押品等流动性需求；银行向客户承诺的授信额度和流动性便利在计划外被提取；为降低声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。（二）优质流动性资产储备 即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，优质流动资产仍应保持良好的产生流动性的能力。优质流动性资产通常具有如下特征：低信用风险和市场风险；易于定价且价值平稳；与高风险资产的低相关性；在广泛认可的发达市场中交易；具有活跃且具规模的市场；具有负责任的做市商；存在多元化的买卖方，市场集中度低；从历史上看，在系统性危机发生时，市场显示出向这类资产转移的趋势；在压力时期，这些资产能够不受任何限制地转换成现金以弥补现金流入和流出形成的缺口；在银行中明确作为紧急资金来源，并由负责流动性风险管理的部门控制。优质流动性资产储备由一级资产和二级资产构成，其中二级资产占比最高不得超过40%。1.一级资产一级资产在优质流动性资产储备中所占比例不受限制，且在计算流动性覆盖率时不需进行扣减调整。一级资产限于以下类别：现金;在压力情况下可以提取的中央银行准备金; 由主权实体、央行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券:在《商业银行资本管理办法》权重法下风险权重为0%；在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的回购或现货市场中交易；历史记录显示即使在市场压力情况下，其在回购和销售市场中仍为可靠的流动性来源； 不是由金融机构或其附属机构发行的。风险权重不为0%的主权实体或其中央银行在银行母国或承受流动性风险的国家发行的本币债券；风险权重不为0%的主权实体或其中央银行在本国发行的外币债券，只要银行持有该类债券的数量与银行在该国经营所需的货币数量相匹配即可。4.二级资产二级资产各项目最多以其价值的85%计入优质流动性资产，即每种二级资产都应当在当前市场价值上进行至少15%的扣减。二级资产限于以下类别：由主权实体、央行或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券：在《商业银行资本管理办法》权重法下信用风险权重为20%；在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的回购或现货市场中交易；历史记录显示，在严重流动性压力时期，该证券在30日内价格下跌或作为融资抵押品时扣减率上升的最大幅度均不超过10%；不是由金融机构或其附属机构发行的。满足以下条件的公司债券和担保债券 ：不是由金融机构或其任何附属机构发行的公司债券；不是由银行自身或其任何附属机构发行的担保债券；由监管部门认可的评级机构评级至少为AA-的资产，或者银行内部对该资产评级得出的违约概率与外部评级为AA-及以上资产所对应的违约概率相同；在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的回购或现货市场中交易；历史记录显示，在严重流动性压力时期，该证券在30日内价格下跌或作为融资抵押品时扣减率上升的最大幅度均不超过10%。（三）净现金流出1.定义及公式净现金流出的定义为，在指定的压力情景下，未来30日内的预期现金流出总量减去预期现金流入总量。预期现金流出总量是各类负债科目和表外承诺等或有项目的余额与其预计流失率或被提取率的乘积。预期现金流入总量是各类契约性应收款项的余额与其预计流入率的乘积。可计入的预期现金流入总量最多不得超过预期现金流出总量的75%。上述预计流失率、被提取率、流入率在计算中均称为折算率。净资金流出的计算公式为：未来30日内的净现金流出 = 现金流出量-min{现金流入量，现金流出量的75%}未来30日现金流出=∑各类负债金额*折算率+∑表外承诺等或有项目余额*折算率未来30日现金流入=∑除优质流动性资产外的各类资产金额*折算率+∑表外或有资金余额*折算率2.现金流出：项目及折算率1）零售存款流失零售存款指自然人存放于银行的存款，分为“稳定”和“欠稳定”两类。稳定存款是指被有效存款保险计划完全覆盖或受到公开担保提供的同等保护的存款，且该项存款处于交易性账户中（如自动存入工资的账户），或者在存款人与银行之间除存款外还有其他关系，使得提取存款的可能性很小。欠稳定存款包括非交易性账户、非关联账户以及没有存款保险覆盖的存款。零售存款流失项目