【精选】《公司战略与风险管理》第五章 风险与风险管理10.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 第五章 风险与风险管理 第四节 风险管理体系 四、风险理财措施 （三）风险理财的策略和方案 2.对金融衍生产品的选择 ①远期合约（Forward Contract）。 远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约， 承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具 种类、价格及交割结算的日期。远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使 权利（即放弃交割的期权）。 远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交 易（OTC）达成，而后者 是在交易所买卖的标准化合约。远期合约规定了将来交 换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而 不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。 远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一 定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。 远期合约是场外交易，如同即期交易一样，交易双方都存在风险。因此，远 期合约通常不在交易所内交易。在远期合约签订之时，