金融学--第十二章.ppt

二、金融监管的理论基础 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性，正是由于金融市场的失灵，才导致政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管。 1、金融体系的负外部性效应 按照福利经济学的观点，外部性可以通过征税来进行补偿，金融活动巨大的杠杆效应—个别金融机构的利益与整个社会的利益之间严重的不对称性使这种办法显得苍白无力。科斯定理也说明外部性也无法通过市场机制的自由交换得以消除。 2、金融体系的公共产品特性 一个稳定、公平和有效的金融体系带来的利益为社会公众所共同享受，无法排斥某一部分人享受此利益，而且增加一个人享用这种利益也并不影响生产成本。 第六节 金融监管 3、金融机构自由竞争的悖论 金融机构是经营货币的特殊企业，它所提供的产品和服务的特性，决定其不完全适用于一般工商业的自由竞争原则。 4、信息的不完备性和不对称性 金融体系中更加突出的信息不完备和不对称现象，导致即使主观上愿意稳健经营的金融机构，也有可能随时因信息问题而陷入困境。然而，金融机构又往往难以承受搜集和处理信息的高昂成本。 第六节 金融监管 三、金融监管的目标和原则 （一）金融监管的目标 金融监管的目标可分为一般目标和具体目标。 一般目标：维护金融体系的稳定、健全和高效，保证金融机构和金融市场健 康的发展，从而保护金融活动各方，特别是存款人的利益，推动经济和金融发展。 具体目标：由于各国的历史、经济、文化发展背景和发展水平不一，一国在 不同的发展时期经济和金融体系发展状况不一。因此，金融监管的具体目标也会 有所不同。不仅各国的具体不一样，而且一国在不同历史时期的具体目标也会有 所调整和变化。 第六节 金融监管 （二）金融监管的原则 1、监管主体的独立性原则 2、依法监管的原则 3、适度竞争的原则 4、内控和外控相结合的原则 5、安全稳健与风险预防原则 6、母国与东道国共同监管原则 第六节 金融监管 四、金融监管体制 金融监管体制 指一国金融监管的制度安排，包括金融监管当局对金融机构 和金融市场施加影响的机制，以及监管体系的组织结构。（狭义）指金融监管主 体的组织结构。 （一）双线多头金融监管体制 双线多头金融监管体制 指中央和地方都对金融机构有监管权。同时，每一 级又有若干个机构共同行使金融监管职能。 （二）单线多头金融监管体制 单线多头金融监管体制 指全国的金融监管权集中在中央，地方没有独立的 权力，在中央一级由两家或两家以上机构共同负责金融业监管的监管模式。 第六节 金融监管 （三）集中统一金融监管体制 集中单一金融监管体制 指由一家金融管理机构对国内所有金融机构进行监 管的模式。 （四）跨国金融监管体制 跨国金融监管体制 指对经济合作区域内的金融机构实施统一的监督和管理 的体制。 （五）中国现行的金融监管体制 中国现行的金融监管体制是由中国人民银行、中国证监会、中国保监会和中 国银监会共同构成的“一行三会”金融监管格局，属于单线多头金融监管体制。 第六节 金融监管 五、金融监管的内容 （一）市场准入监管 市场准入监管 指金融监管当局根据法律、法规的规定，对金融机构进入市 场、业务经营范围和从业人员素质实施管制的一种行为。 （二）市场运作过程的监管 目前，中国实行的是分业经营、分业监管，中国银监会、中国证监会和中国 保监会分别对银行业、证券业和保险业的金融机构或金融市场实施监管。 （三）市场退出的监管 金融机构市场退出 指金融机构由于不能偿还到期债务，或者发生了法律法 规和公司章程规定的必须退出事由，不能继续经营，而必须进行拯救或破产清算 的过程。 各国对金融机构市场退出的监管都是通过法律予以明确，金融机构的市场退 出一般有多种方式：即收购兼并、解散、撤销和破产。 第六节 金融监管 六、金融监管的手段 金融监管的手段可以分为：法律手段、经济手段、行政手段和技术手段。 在金融监管实际操作中，非现场监管和现场检查是具体的监管手段。 通常是以非现场监管为主，现场检查为为辅，两者有机结合，共同对金融机构和其他金融活动参与者实施有效监管。 第六节 金融监管 * 第十二章 金融发展 目录 第一节 金融与经济发展的关系 第二节 金融抑制 第三节 金融深化 第四节 金融创新 第五节