第3章 短期筹资管理.pptVIP

企业筹资管理 [本章导读] 每一个企业从创建到发展过程中都需要筹集足够的资本。企业应根据自身筹措资金的动机不同，通过相应的渠道和方式筹集资金；另外，利用借款、商业信用进行筹资也是企业筹资的有效方法之一，且更具有灵活性。然而，任何资金的使用都是有成本的，最常见也是最易理解的资金成本就是贷款利息和贷款利率。 第一节 筹资概述一、企业筹资的动机和意义 （一）定义：筹集资金是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。资金是生产经营活动的起点和必要条件。 （二）企业筹资的必然性 1、企业自主经营权要求企业享有筹资的自主权。 2、企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力。 3、横向经济联合引起资金的横向流动。 4、社会闲散资金形成企业资金筹集的可靠来源。 （三）筹集资金的动机 1、企业的创建 2、企业的发展 3、偿还债务 4、调整资金结构 5、外部环境变化  （四）企业筹资的意义 1、是企业财务管理和生产经营活动的起点 2、企业筹资是企业经营成败的先天条件 二、筹资的渠道和方式* （一）企业筹资渠道－－指企业资金来源的方向和通道，体现了资金的来源与供应量。客观存在的。 1、国家财政资金 2、银行资金：商业银行、中央银行、政策银行； 3、非银行金融机构资金：信用合作社、共同基金、养老基金、保险公司、租赁公司 4、其他资金来源：其他企