K线形态分析培训教材.ppt

形态分析 （一）支撑线和阻力线 支撑线： 是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。 当价格下跌到支撑线附近时，多方开始尝试轻仓买进，而空方则小心谨慎，时刻注意平仓保证盈利。价格在支撑线附近开始止跌上涨。 根据两个支撑点的距离和时间，支撑线可以分为长期支撑线和短期支撑线。长期支撑线的支撑作用要大于短期支撑线的支撑作用。 阻力线： 是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。 当价格上涨到阻力线附近时，空方开始尝试轻仓买进，而多方则注意平仓保证盈利。价格在阻力线附近开始止涨下跌。 根据两个阻力点的距离和时间，阻力线可以分为长期阻力线和短期阻力线。长期阻力线的阻力作用要大于短期阻力线的阻力作用。 2、转化原则 依据技术分析理论，支撑线和阻力线是可以相互转化的。 阻力线被突破后就转化为支撑线；同样支撑线跌破后就转化为阻力线。 这符合物极必反的原则。同时也合乎人们的心理和实际的情况。人们在阻力线附近普遍做空，这虽然使得价格的上涨受到了一定的压制，但是一旦阻力线被有效突破，那么意味着所有做空的投资者都判断错误，大量的投资者只好止损或者翻多。这反而使作为临界点的阻力线转化成了支撑线。原有的做空力量一下子就转化成了做多的力量。 （二）双峰反转 双峰反转是指在汇价顶部或底部形成的两个波峰，也就是双重顶和双重底，人们常称之为“M”型“W”型反转。 双峰反转形态并不一定意味着汇价的反转，也有可能在汇价回落到颈线的过程中受到支撑线的支撑而上涨。这时汇价在支撑线和前面两个高点之间的区域内运动，形成三重顶、三角形等多种形态，但这种可能性很小。 两个峰之间距离越远，也就是形成两顶底所持续的时间越长，则将来双重顶反转的潜力越大，反转后的波动也就越剧烈。 双峰形态突破后的涨（跌）幅是形态本身颈高的1----3倍。 （三）头肩顶 （1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。 （2）头肩反转形态一共出现三个峰，中间的峰头比另外两个峰头都高，所以叫做头部。左右两个峰值较低，称之为肩部。 （3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然汇价和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始。 （4）当颈线跌破后，我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测股价会跌至哪一水平。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是汇价将下跌的最小幅度。 （四）头肩底  （1）一般来说，头肩底型态较为平坦，因此需要较长的时间来完成。 （2）在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但回跌不应低于颈线。如果回跌低于颈线，又或是汇价在颈线水平回落，没法突破颈线阻力，而且还跌低于头部，这可能是一个失败的头肩底型态。 （3）头肩底是极具预测威力的型态之一，一旦获得确认，升幅大多会多于其最少升幅的。 （五）三重顶（底） 任何头肩型，特别是头部超过肩部不够多时，可称为三重顶（底）型。三重顶型态也和双重顶十分相似，只是多一个顶，且各顶分得很开、很深。三重底则是倒转的三重顶，分析含义一样。  （六）圆形顶（低） 汇价呈圆孤形上升。即虽不断升高，但每一个高点高不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一个圆弧顶。 （1）有时当圆形头部形成后，汇价并不马上下跌，只反复横向发展形成徘徊区域，这徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，汇价继续朝着预期中的下跌趋势发展。 （2）圆形反转在汇价的顶部和底部均会出现，其型态相似，意义相反。在底部时表现为汇价呈孤形下跌，之后又缓缓上升，这型态显示一次巨大的升势即将来临。投资者可以在圆形底升势转急之初追入。 （七）V型反转和延伸型V形反转 （1）下跌阶段：通常Ｖ型的左方跌势十分陡峭，而且持续一段较短时间。 （2）转势点：Ｖ型的底部十分尖锐，一般来说形成这转势点的时间仅三、两个交易日。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。 （3）回升阶段：接着汇价从低点回升。 形态意义： 由于市场中卖方的力量很大，令汇价稳定而又持续地挫落，当这股空头力量消失之后，买方的力量完全控制整个市场，使得汇价出现戏剧性的回升，几乎以下跌时同样的速度收复所有失地；因此在图表上汇价的运行，形成一个像Ｖ字般的移