中央电大工商管理本科金融市场学简答.docVIP

1.金融工具的特征：1）期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限2）流动性：指金融工具在必要时迅速转变为先进而不致遭受损失的能力3）风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小4）收益性，指持有金融工具能带来一定收益 2.股票流通市场主要功能：增加了投资人手中金融市场的流通性；为股票发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本；对优化社会投资结构起到了推动作用。 3.影响黄金价格的因素：黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响；世界经济周期发展趋势的影响；通货膨胀与利率对比关系的影响；政局局势与事件的影响；石油价格变动的影响。 5.期货交易与远期交易的区别有以下几点：1）标准化程度：期货合约是标准化的，原期交易的相关条件由双方根据需要确定2）交易场所：期货交易在交易所内交易，远期交易没有交易场所，通过通讯工具或在银行柜台交易3）违约风险：期货合约履行由交易所或清算公司提供担保，远期和约履行以签约双方的信誉为担保，前者违约风险大大小于后者4）保证金：期货交易双方要交纳保证金，远期交易的保证金根据银行与客户的交易关系及客户的信用程度而定，优良企业可以不交5）价格方式确定：期货交易双方通过经济人公开竟价，远期交易双方通过檀板确定价格6）交割方式：期货交易大部分平仓，远期交易大部分实物交割7）结算方式：期货交易每日结算，远期交易到期结算。 6.证卷投资基本原理：1）风险收益均衡原理：指从平衡角度看，投资的收益和风险相匹配的事实2）交易的两面性原理：指在一段时间内，证卷二级时常上的盈利总额总是与亏损总额一致3）搭便车原理：指交易人不必主动思考投资策略，而是简单跟随市场赢家行动的一种投资行为4）信息传递原理：指所有市场参与者的行为均为传递信息 7.中央银行在外汇市场上扮演的三中角色：1）参与者，这是针对中央银行管理外汇储备的职能而言的。2）操众者，这是针对中央银行管理汇率的职能而言的。3）监管者，中央银行在外汇市场上实施监管职能方面主要是为了控制商业银行的外汇风险，维持经济稳定运行 8.金融市场监管的必要性主要体现在：1）金融是现代经济的核心，金融体系对经济运行和发展具有特殊的公共性和全局性作用2）有助与监控防范化解金融风险，保证金融体系的稳健运行，进而保持公众信心，促进过名经济健康发展3）良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。 9.股票价格很大程度上受股票供求关系的影响，主要因素有：1）经济因素：发行股票的股份公司的经营状况；国民经济总体发展前景和公司所属行业前景；金融形势；财政状况；国际收支；汇率；技术。2）政治因素：战争；政局；国际政治形势的变化；劳资纠纷。3）市场因素：投资者的动向；信用交易和期货交易的规模；公司间强化合作和互相持股；投机者套利行为；公司增资方式和数量。4）心理因素：投资者心理状况对股票价格的印象，印象其心理状况的因素有些客观的，有些是主观的。 10.期货交易的特点：成交和交割的不同步。交割时可以扎低，即清算双方可以只需交付差额。交易中既有一般投资者，也有投机者。 作用：可以有效的转移或避免奉贤，以达到保值的目的。能够发现未来价格，每一宗期货成交价格都反映当前交易者对该股票未来价格的预测，从而祈祷向社会提供未来价格信息的作用，对未来价格形成具有重大的影响。 11.初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。 二级市场：指已发行的旧正卷在不同投资者之间转让流通的市场交易。 二者关系：1）初级市场是二级市场的基础和前提，没有初级市场就没有二级市场，初级市场是整个金融市场的基础环节，有了金融工具的发行，才会有二级市场的流通买卖，初级市场制约着二级市场的发展和方向。2）二级市场是初级市场存在和发展的重要条件之一，无论从流动性还是从价格的确定上，初级市场都要受到二级市场的影响，二级市场一方面为金融工具持有者提供交易表现的机会，另一方面也使得筹资者更积极地从事初级市场的发行活动，推动初级市场的反站，一个规范稳妥高效的金融市场，必要是规范二级市场和有序的初级市场的统一。 12.确定债券的票面利率的因素：1）债券期限的长短，债券期限长，票面利率高，反之。2）债券的信用级别，债券信用级别高，可以相应降低票面利率，反之就要相应提高票面利率。3）支付利息的次数。在实际水平确定情况下，单利计息的债券票面利率应高于复利和贴现计息债券的票面利率。4）银行同期利率水平和现行市场利率水平，在此基础上再对短期内利率的变动做出预期。5）投资者的接受程度，发行者以大多数投资者能接受的限度来考虑票面利率。6）债券主管当局对债券票面利率现行规定 13.信