商业情报搜集学.ppt

第三章商业情报搜集 四、商业情报的鉴别与评价 商业情报的权威性商业情报的准确性商业情报的客观性商业情报的时效性 第二节 商业情报搜集的对象 一、竞争者情报搜集 二、消费者情报搜集 三、供应者情报搜集 四、投资者情报搜集  五、政府情报搜集 六、社区情报搜集 七、企业内部情报搜集 四、投资者情报搜集 投资者包括实际投资者和潜在投资者两部分组成。实际投资者是指已经购买公司股票、债券和发放贷款（主要指商业银行）的投资者，潜在投资者是指还未购买公司股票、债券和发放贷款（主要指商业银行）的投资者。实际投资者和潜在投资者包括法人投资者和个人投资者。 ******上市公司投资者情报搜集 上市公司投资者情报搜集的目的是使投资者认同公司的经营战略，获得投资者的拥护和支持，那么如何才能使投资者认同公司经营战略呢？或者说让投资者从哪些方面来认知公司战略呢？综合起来，主要有十个方面的内容： （1）行业情况；（2）法规政策；（3）经营模式； （4）市场地位；（5）公司治理；（6）产品研发； （7）财务信息；（8）人力资源；（9）竞争优势； （10）相对劣势。 通过向投资者提供以上十个方面的信息，上市公司可以使投资者全方位了解公司的经营战略。 ******投资者情报搜集的实现方式 对投资者的情报需求，有五个层次来满足这些需求： 信息披露：需要建立快速、全面、真实情报； 制度完善：需要建立公司治理、投资者关系和危 机处理的制度体系； 感情沟通：需要投资者高效沟通平台； 理念认同：需要建立投资者分析、回馈体系； 素质提升：需要建立投资者素质提高的体系。 （1）信息披露 目前信息披露主要有三个途径：公告、媒体和网站。公告可以分为定期公告和临时公告，虽然证监会和交易所对公告的格式框架做出了具体的规定，但各上市公司可以尽可能的进行自愿性披露，将公告内容与公司战略的十方面内容结合起来，让投资者清晰认识公司战略的脉络。 （3）感情沟通 为了实现上市公司与投资者之间的感情沟通，上市公司就要建立与投资者进行各种互动的平台。其中包括：定期举行推介会和各种研讨会；接待投资者的来电、来函以及来访；定期召开由投资者、监管部门和上市公司共同参与的座谈交流会等。 （5）素质提高 素质提高是指上市公司和投资者共同学习、共同提高，双方共同实现自我价值的过程。目前，中国上市公司离这个目标尚远，我们对于这方面的思考也还不够全面。借鉴国际经验，我们能够想到的主要可以分为三个方面内容：投资者关系管理内部培训：对公司全体员工进行相关培训，培养尊重投资者的意识，提高对证券市场的认识；投资者培训：对投资者进行相关培训，培养价值投资意识，提高对上市公司的分析能力；投资价值实现：投资者通过积极参与公司战略管理，实现投资者的自我价值。 政府情报搜集 *政体：民主化、稳定性 *政党 *政治联盟 *政治事件 企业如何面对政府 市场经济虽然是以自由贸易为基础，但企业与政府之间仍然有着千丝万缕的联系，尤其在接受政府干预和政府管制方面，法律赋予政府的职责决定了企业处于弱者的地位。 企业可以在既定政府政策下寻找有利于自己的反应方式，预计政府可能采取的行动，提前反应；影响政府决策；分析现行政策，主动争取政府的优惠条件。 具体方式：融合、讨价还价、游说、订立联盟、企业文化社会化等。 国内生产总值（GDP）是指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值总和。GDP = 私人消费 + 投资 + 政府消费支出 + 出口 - 进口 人均国内生产总值 （GDP ）等于一定时期内一个国家的国内生产总值除以总人口。 恩格尔系数=食品支出/总支出 财政政策 货币政策 通货膨胀状况与失业率状况 可支配收入 可支配收入是指居民家庭支付个人所得税之后，所余下的全部实际收入（不包括借贷收入）。 可支配收入决定了社会与个人的购买力，由此决定了潜在的市场容量。 它与GNP一起可以起到影响企业发展空间的作用。 除了可支配收入外，可支配收入的分配结构决定具体产业所面临的市场容量和市场分布结构，影响着产业结构与产业布局，进而影响具体产业的发展空间。而可支配收入的发展速度与稳定性也对企业战略具有重大影响。 利率、汇率与投资率 这些是典型的市场信号，它们一方面将影响可支配收入、物价水平、资金供应等情况，从而影响社会总体购买力；另一方面也将通过对企业经营要素价格和投资成本的影响面作用于企业的经营成本，进而影响企业的潜在获利能力。