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非利息收入对商业银行绩效影响的实证研究 　　摘 要：以十六家上市商业银行2005年至2015年的财务数据为研究样本，选取合适的指标，建立恰当的回归模型，并对模型进行检验和修正，构建我国商业银行经营绩效的评价模型，得出合理结论，探寻商业银行非利息收入与银行绩效之间的关系，最后提出合理的政策建议。 　　关键词：商业银行；非利息收入；银行绩效；回归分析 　　21世纪以来，全球银行业面临着更多的挑战，西方商业银行率先将业务重点转移到非利息收入业务，如今非利息收入已成为外国商业银行一项主要收入来源。但我国商业银行利润一直以利息收入为主，我国利息收入的占比明显高于国外，随着我国金融脱媒的加剧，利率市场化的推进以及互联网金融的竞争，在利差收窄利润下降的压力下，商业银行被迫大力发展非利息收入业务，增加银行利润。 　　一、变量说明 　　非利息收入是国外商业银行业在实践中所总结出的一个的概念，这一概念的提出是为了与传统的利息收入相区分。利息收入主要包括商业银行发放贷款而产生的利息收入和金融企业交易活动过程中的利息。非利息收入包括商业银行的投资收益，服务费用以及其他业务活动产生的非利息收入等。经营绩效是一个很广泛的概念，它反映了企业运营管理的好坏。衡量商业银行经营绩效的指标有很多，包括资本收益率、资产收益率、存贷款比率、不良贷款率、资本充足率等指标。 　　实证研究的结果往往受选择样本与选取数据的影响很大，因此，综合各方面的考虑，参考前人文献，本文选取的样本为中国银行，中国建设银行，中国农业银行，中国工商银行，交通银行，北京银行，光大银行，中信银行，民生银行，平安银行，华夏银行，兴业银行，招商银行，浦发银行，宁波银行，南京银行等16家上市商业银行，数据采用的是十六家银行2005年至2015年公布的财务数据，数据来自各上市银行的财务报表，本文按照一定比例将十六家上市商业银行进行了加权汇总。具体包括：作为被解释变量的资产收益率，作为解释变量的总资产的白然对数，营业收入，非利息收入，非利息收入占比，研究变量类型、符号、名称及含义见表1，十六家上市商业银行整理后的财务数据见表2。 　　二、数据分析 　　非利息收入业务是现代商业银行的一项重要业务，对于商业银行可持续发展具有重要的意义。本文选取16家上市商业银行进行研究，对这16家银行财务数据进行整理并加权汇总，做出变化趋势图，据此分析我国商业银行非利息收入的基本状况。 　　图1和图2显示，在2005年到2015年我国商业银行非利息收入总体趋势是逐年增加的，从2005年的8亿元上升到2015年的93亿元人民币，非利息收入占比在2009年左右有较大提高，从2008年的16.7%上升到2009年的21.9%，且非利息收入的增加幅度要大于营业收入，究其原因，一方面是由于银行总资产的增加导致的，另一方面是由于近些年我国上市商业银行加大了对非利息收入的研究与开发，加大了此方面的人力与资金的投入。 　　通过图3可以看出资产收益率在2007年到2008年出现了下滑，主要原因是金融危机的冲击导致商业银行的收益降低，但整体看资产收益率与非利息收入占比的增长趋势是相似的。图4表明总资产的变化一直是增加的，随着资产的增加，银行规模变大，规模效应增加，可以保持更大的竞争力，有足够资金去开发非利息收入业务。 　　三、构建商业银行绩效多因素模型 　　结合上文的分析研究，本文使用EVIEWS对模型进行回归分析，查询相关资料文献拟建立商业银行的线性多元函数，初步建立函数模型形式如下： 　　首先在上文定性分析各变量的关系后，定量建立各解释变量和被解释变量的相关系数表，结果见表3，发现解释变量与被解释变量的相关系数均大于0.8，初步判断该模型存在多重共线性，可以通过建立解释变量之间的辅助回归模型来检验多重共线性。 　　1.多重共线性检验与修正 　　通过辅助回归模型检验及方差膨胀因子检验，运用逐步回归法进行修正，修正后解释变量为总资产的白然对数LNASSET和非利息收入占比NIIR，最终确定理想模型为： 　　ROA=0.0005*LNASSET+0.034*NIIR 　　回归结果见表4，此模型经济意义合理，F统计量为17.08639，其伴随概率为0.002546，接近于零，表明模型整体线性关系显著，同时回归系数t检验均显著，说明资产收益率ROA分别受到总资产的白然对数LNASSET和非利息收入占比NIIR的显著影响，其他因素不变的情况下，总资产每增加1%，资产收益率平均将增加0.000005；其他因素不变的情况下，非利息收入占比每增加0.1，资产收益率平均将增加0.0034。 　　2.异方差的检验与修正 　　对模型进行异方差检验，检验结果见表5，有交叉乘积项的White检验显示，其伴随概率为0.267，大于给定