安徽省合肥市中小企业融资问题的剖析.doc

前言 中小企业在国民经济中占有十分重要的地位,它们在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面，发挥着越来越重要的作用。近年来的出口总额中，有60％以上是中小企业提供的。因此，中小企业的良好发展对国民经济的健康发展是至关重要的。中小企业的成长每一步都需要资金支持，有关研究证明，由于资金缺乏，融资困难，无法及时补充血液，我国有近30%的私营中小企业在2年内消失，近60%的小企业在4—5年内消失。另外有许多中小企业虽然能实现短期融资计划，但却要承担惊人的利息率。众所周知，资金是企业发展的推动力，企业发展离不开资金的支持，而资金短缺是各国各地区中小企业发展过程中普遍存在的难题，无论是发达国家还是发展中国家对中小企业融资困难的漠视，致使中小企业融资渠道不畅，进而导致中小企业发展遭遇“瓶颈”，企业成长陷入困境。显而易见，融资难已经成为制约中小企业发展的主要问题。目前，影响我国中小企业发展的最重要的因素就是融资渠道不畅通，这也是最难以突破的“瓶颈”，中小企业从银行贷款十分困难，资金链条的断裂对企业来说是致命的，如果无法突破资金瓶颈，企业要想获得长足的发展是不可能的，资金瓶颈也成为中小企业发展的重要障碍。合肥市的中小企业已经成为安徽省经济发展，扩大就业，活跃市场的重要基础，另外，由于中小企业灵活的运行机制和市场适应能力，已经成为经济发展中不可忽视的企业形式。然而，目前合肥市的中小企业的发展却受到严重的制约，其中制约中小企业发展的最主要的“瓶颈”是资金短缺，企业发展少不了资金的支持，目前合肥市的市场经济体制的微观运行基础不完善，经济体制变迁，使中小企业融资困难问题尤为严重，成本高，信誉低，方式单一，渠道狭窄，政府支持不力，严重阻碍了合肥市的中小企业的发展，因此，研究探讨怎样解决中小企业融资困难，建立适合合肥市中小企业发展的融资制度，对促进中小企业发展，维护社会稳定，推动安徽省国民经济平稳发展具有重大的意义。 一、合肥市中小企业融资问题的现状 融资难的问题一直是合肥市中小企业存在的重要问题，合肥市中小企业产业结构层次整体较低，融资难、贷款难、担保难等仍然是当前制约合肥市中小企业发展较为突出的问题。合肥市的中小企业的融资困难主要表现在以下几个方面： （一）超半数中小企业资金紧张 2011年1～10月份，调查企业总体呈现“增长快、效益好”的发展态势，参加问卷调查的192户中小企业完成产值376.4亿元，同比增长58.2%，高于合肥市平均水平14个百分点。在对企业资金情况进行调查时，半数以上企业表示资金紧张。调查显示，192户企业中有97户企业目前资金紧张，占50.5%，仅有6户企业表示资金宽裕，占3.1%;89户企业表示资金状况一般。调查显示，2011年192家企业资金总需求为44.41亿元，银行贷款和自筹资金是企业资金主要来源。被调查企业中，有132户中小企业申请了34.9亿元的贷款总额，实际获得贷款26.93亿元，贷款缺口达22.8%。同时，在调查中，认为银行贷款利率水平适宜的企业仅有8.9%，53.7%的被调查企业表示银行实际贷款利率明显偏高;有77.6%的企业认为民间借贷利率很难承受。调查问卷显示，原材料价格上涨而企业自身产品难以随调是推动中小企业资金紧张的首要因素;其次是劳动力成本的上升增加了企业开支。同时，企业扩大投资，导致流动资金紧张以及企业难以从金融机构融到资金也成为重要因素。企业生产规模不断扩大、资金需求日益增加，而金融机构贷款规模却在不断压缩，以致资金供求矛盾更加突出。据分析，贷款门槛高也限制了中小企业的融资，中小企业与大型企业相比规模小，可抵押的资产少，生产经营稳定性相对较差，抗风险的能力较为薄弱，金融机构设置的贷款门槛较高、借贷产品单一、融资过程繁琐复杂使得中小企业在融资中处于劣势地位。 （二）融资渠道单一 中小企业的融资渠道无非两种：直接融资和间接融资。目前在我国，资本市场发育不完善，对企业发行股票，债券等有严格的限制，大部分中小企业不能满足发行股票和债券的条件。又因为存在难以控制二板市场的高风险和主板市场发展欠佳等状况未能建立中小企业的二板市场，直接关闭了中小企业直接融资渠道的大门。另一方面，由于企业自身，金融体制，融资环境等方面存在一系列不完善，不规范问题，中小企业即便拥有较好的项目也无法从银行取得贷款。中小企业贷款无门，部分中小企业被迫无奈，只能求助于个人高利贷。另外，银行为了降低贷款风险，往往要求企业以资产抵押。但中小企业因其经营灵活的特点，难以满足银行贷款抵押的条件， 同时，由于抵押贷款手续繁琐，评估费用又高，消耗时间长，中小企业难以接受这些现实。目前,中小企业发展主要依靠自身内部积累,其中企业内部资源融资比重过高,外援融资比重过低。据研究资料显示,中小企业业主资本和内部留存收益分别占中小私营企业资金来源30%