对抢购黄金现象引发思索.doc

对抢购黄金现象引发思索 　　前些阵子，黄金火了，不少金店人头攒动，有的金店大门甚至被市民挤坏。由于店内的黄金被“扫荡”一空，有的金店不得不打“飞的”，空运黄金救急。除了“清扫”内地市场，一些人还跑到港澳，以至于香港黄金市场也出现了“一金难求”的现象。究其原因，抢金的背后是百姓为了自己的财产增值保值。从这一点可以看出，老百姓不是没有谨慎投资意识，也不是没有消费动力，而是他们的投资渠道太单一，一见黄金价格下跌就出手。与其说这是黄金消费者眼光敏锐，倒不如说这是他们的无奈之举。 一、建立为中小企业服务的融投资中介机构是必要的 根据央行数据，截止2011年年底，我国金融机构居民存款余额达到35.2万亿元。我国个人储蓄率却超过50%，如果按投资资金比例占可支配收入的40%计算，那么可以投资的资金将占存款余额80%，可投资的资金具有20万亿元左右。但是，我国中小企业，并没有从这么多的可投资的资金中得到较大的实惠。 （一）我国中小企业尚处于资金短缺的困境。我国80%以上的中小企业都曾遇到资金短缺，融资困难，融资渠道不畅通的难题。而在生产型中小企业中，缺钱的企业比例更高，有九成左右的技术型企业把资金短缺列为企业发展面临的重大困难。在我国的中小企业中，只有10%左右能够得到银行的贷款。尽管如此，但这些中小企业受到的待遇却与大型企业截然不同。银行通常会对中小企业实行基准利率上浮30～50%的政策，贷出的款是半年期的承兑汇票，搭购相关理财产品，支付财务中介费用等，实际的贷款成本接近银行基准利率的两倍以上。若中小企业在银行贷不到款，则只能通过担保公司或是各种投资公司融资，融资成本要达到年息的20～30%以上。如果拆借资金搭桥，那么周利率将达到4～6%，年利息将达到50～70%。这对于整体利润率不到3%的中小企业来说，不异于饮鸩止渴。 （二）为中小企业建立融投资扶持机构的问题亟待解决。摆在我们面前的现实是：一方面，居民储蓄有巨大的可用资金，他们的投资需求巨大；另一方面，中小企业的投资缺口也很大。这时候如果能以政府为主导，建立一个中介机构，来将居民的可用资金用于发展中小企业上来，将会解决很大一部分中小企业的融资难问题。这既起到扶持中小企业的作用，也能满足居民的投资需求，可谓一举两得。建立中小企业融投资扶持机构的具体流程是：首先，政府先建立中介平台；其次，企业要在平台上申请建档；最后，中介机构对申请建档的企业的各方面情况进行审核和风险评估。这样，就可以确定是否可以借款，并能合理地确定借款的利率。 （三）建立中小企业扶持中介机构的意义。主要有三方面：一是扩展中小企业的融资渠道。建立了中介机构之后，企业就可以通过中介机构直接利用居民的可用资金来解决自身资金不足的问题。同时，只要前期工作做得好，中小企业的借款手续也较为简洁，就可以更好的方便企业融资。二是扩大了居民的投资渠道。由于给中小企业的借款的利率比银行的贷款要高一些，通常年利率会达到10%左右，这样的高回报不仅比银行的存款利率要高，而且比一般的投资回报也将高出很多。三是增加了财政的收入。中介机构收取的中介费也是一笔不小的收入，因为居民的可用资金很庞大，而且还可以反复使用。由于中介费是按借款次数和一定比例提取的，这样最后收取的中介费也将是很可观的。 二、发挥融投资中介机构作用的几点设想 （一）建立企业信息档案。对于中小企业建档而言，先要设立为中小企业建档的条件，这主要是由于中小企业分为中、小、微型企业所致。我国微型企业的定义是：农、林、牧、渔业营业收入50万元以下的为微型企业；工业从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业；软件和信“技术服务业从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业；房地产业营业收入100万元以下或资产总额2000万以下的为微型企业。显然，微型企业定义中只有上限，却没有下限，这就给中小企业贷款资格的确定造成一定的困难。这就需要微型企业必须具有一定规模，且本身有融资意愿，中介机构才能为其建档。 （二）对已建档的中小企业，必须做好借款资格的审查。为了保证借款人的资金安全，中介机构要对给予借款的中小企业，进行必要的资格审查。一个中小企业审查的通过，要符合以下八条标准：一是符合国家的产业和行业政策，不属于高污染和高耗能的小企业；二是企业在各家商业银行的信誉状况良好，没有不良的信用记录；三是企业具有工商行政管理部门的核准登记和年检合格的营业执照；四是企业有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度，有固定的经营场所，能够合法经营，产品有市场有效益；五是有履行合同和偿还债务的能力，还款意愿良好，无不良的信用记录，信贷资产风险分类为正常类或非财务因素影响的关注类；六是中小企业经营者或实际控制人的从业经历在三年以上，素质良好，无不良个人信