前海开源聚财宝货币市场基金2017年第3季度报告.PDFVIP

前海开源聚财宝货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017-09-30 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2017-10-26 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至9 月 30 日止。 基金基本情况 项目 数值 基金简称 前海开源聚财宝 场内简称 基金主代码 004368 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017-02-17 报告期末基金份额总额 527,763,792.14 本基金在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性 投资目标 的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。 本基金投资策略包括五个方面： （1）资产配置策略：本基金通过对宏观经济形势、财政与货币 政策、金融监管政策、短期资金市场状况等因素的分析，综合判 断未来短期利率变动，评估各类投资品种的流动性和风险收益特 征，确定各类投资品种的配置比例及期限组合，并适时进行动态 调整。 投资策略 （2）利率预期策略：通过对通货膨胀、GDP、货币供应量、国际 利率水平、金融监管政策取向等跟踪分析，形成对基本面的宏观 研判。同时结合微观层面研究，主要考察指标包括：央行公开市 场操作、主要机构投资者的短期投资倾向、债券供给、回购抵押 数量等，合理预期货币市场利率曲线动态变化，动态配置货币资 产。 （3）期限配置策略：根据利率预期分析，动态确定并控制投资 组合平均剩余期限在 120 天以内。当市场利率看涨时，适度缩短 投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资品种增持剩余 期限较短品种，降低组合整体净值损失风险；当市场看跌时，则 相对延长投资组合平均剩余期限，增持较长剩余期限的投资品种， 获取超额收益。 （4）流动性管理策略：本基金作为现金管理工具，必须具备较 高的流动性。基金管理人在密切关注基金的申购赎回情况、季节 性