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交易成本与农村担保抵押关联性问题研究 叁壁里鳖 ,io芦#tahoeEeonomic.~ 交易成本与农村担保抵押关联性问题研究 ■欧阳崧 农村担保抵押难问题一直困扰着农户融资,制约着农村经济的发展.本文通过借鉴交易成本的概念, 以辖内农村担保抵押贷款申请情况为案例,分析了农村担保抵押过程中的交易成本及其对农村担保抵押 所产生的影响,对其中深层次的制约因素进行研究,建议通过制度上的改革和信用体系的建设降低交易成 本中的政策成本,风险成本,从而最终改变农村担保抵押难的现状,促进农村担保抵押的发展. 【关键词]交易成本;农村担保抵押;政策成本 [中图分类号]F304.4[文献标识码]A【文章编号]1006—169X(2010)12—0034—04 欧阳崧.中国人民银行九江市中心支行.(江西九江332000) 一 ,农村担保抵押交易成本内涵的界定 交易成本又称交易费用.是新制度经济学中核 心的概念和分析1二具,最早由英国经济学家科斯(R.H Coase)在《论企业的性质》提出的,其基本理论围绕着 节约交易费用这一中心,把交易作为分析单位,区分不 同交易的特征,认为交易成本包括发现和通知交易者 的信息成本,谈判成本,缔约成本,保证合同条件的履 约成本以及可能发生处理违约行为的成本所构成. 农村担保抵押,必然涉及到交易.新制度经济学家 都是从契约订立的过程来说明,分析交易成本的.我们 沿用其基本分析套路,从农村担保抵押合同签订的过 程中分析说明交易成本. 从微观上说.农户和担保机构,银行金融机构都是 一 个独立的机构,符合理性经济人的假设,其行为都要 满足自身利益最大化.在发放抵押担保贷款之前并不 是肓目的,交易双方要对各种可供选择的抵押担保方 式和行为方式的成本收益进行分析,比较,预测,从中 选择能给自己带来最大利益的方案,因此必然产生交 易成本. 所以将农村担保抵押交易成本定义为:双方交易 过程中,为获得贷款或是将贷款发放出去,并为按时归 还贷款和确保资金收回,直接或间接付出的各种人力, 物力,财力的价值体现. 二,农村担保抵押交易成本的构成 农村担保抵押的交易成本包括很多种.其中政策 成本,信息成本,中介成本,风险成本四类是影响农村 担保抵押签订合同的主要因素. 1.政策成本.新制度经济学家诺斯认为:要界定, 保护产权及实施合约是要耗费资源的.制度加上所利 用的技术决定了这些交易费用.诺斯这种看法至少 可给我们如下提示:现实的经济活动中,任何经济契约 的签订都是建立在一定的法律和法规允许的基础上 的.因此,我们将维护农村担保抵押市场正常运行和维 持交易双方金融交易秩序的经济制度运行所耗费的成 本定义为政策成本.它主要指当前法律法规,政策上关 于农村担保抵押交易双方的有关原则性,制度性的界 定,从而使得交易双方耗费的成本. 2.信息成本.达尔曼的研究表明认为.交易双方为 寻找合适的交易对象和达成协议,必须相互了解,将可 能提供的交易机会告诉对方,这种信息的获得和传递 所需要支付的成本为信息成本.从当前的农村担保抵 押过程中看,农户为了找到合适提供担保抵押贷款的 交易对象,签订契约,所获得各种信息所支付的成本. 在农村担保抵押贷款过程中,不确定性因素越多. ①诺斯.制度,制度变迁与经济绩效.上海三联书店,1994年出版,第84页. 34JRY.J..—J— 交易成本与农村担保抵押关联性问题研究 风险性也就越大,要减少农村担保抵押交易中的不确 定性.降低金融风险从而使交易顺利进行,农户就必须 对银行提供的担保抵押贷款的利率进行了解.这样就 构成了农村担保抵押的信息费用.从现实的农村担保 抵押交易过程中,农户要考虑的信息成本主要就是农 村担保抵押的利率情况. 3.中介成本.要保证农村担保抵押贷款合同顺利 签订.农户必须对其担保抵押物进行相关的评估,投 保,公证,担保,这部分成本都是农村担保抵押过程中 所必须付出的,而且都是由农户自己来承担.所以我们 将这部分成本定义为中介成本:在农村担保抵押过程 中.为保证合同的签订.由农户自身所承但的手续成 本. 4.风险成本.在农村担保抵押交易中,当农户向金 融机构提出借款申请时,为保证资金的安全,金融机构 会让农户提供担保或抵押,调查农户的信用程度,看其 是否存在信用问题.这是保证金融机构资金安全最有 效和最简单的手段.因此从农户的角度来看,当担保抵 押物已经划分到政策成本中,所以,只剩下了农户的信 用程度这个由农户自身因素所产生的来衡量银行资金 安全的一个指标.所以,我们将风险成本定义为:由于 农户自身信用程度影响银行资金安全而产生的成本. 三,交易成本与农村担保抵押的关联性验证 (一)选取指标 从契约的角度出发,我们选取农村担保抵押的通 过率为指标,以一段时间内,未通过的农村担保抵押申 请数与申请