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人民币升值对中国商业银行风险管理影响 　　摘 要：自1994年以后，人民币实行严格盯住美元的汇率制度之后，近几十年，中国对美国的通货膨胀、利率、贸易差额、吸收外国资本和外国直接投资的金额都有了巨大的变化。这些变化将会直接影响人民币的汇率变化。中国商业银行在经营的过程中，要面临着多方面的风险管理，例如有操作风险、流动性风险、汇率风险、利率风险、法律风险等。而人民币的升值对商业银行风险管理的影响也是多方面的。本文主要是站在流动性风险和汇率风险的角度上，来分析这个问题。 关键词：人民币升值；中国商业银行；流动性风险；汇率风险 从我国目前的经济发展态势来看，人民币存在着很大的升值空间，而商业银行在风险管理这一区域，也必将受到人民币升值压力所带来的影响。商业银行在经营过程中，面临着多重风险，随着2008年美国延伸的全球金融危机的后续影响仍未泯灭，商业银行逐渐加重了对银行自身的风险管理的重视，但本文主要是从商业银行所面临的流动性风险和汇率风险管理的角度出发，来分析人民币升值对商业银行的影响。 一、流动性风险管理 流动性风险是商业银行所面临的众多风险之一，商业银行具有流动性，一般是指银行的资产或是负债可以在一个相对合适的价格上立即变现的能力，以满足众多客户提取现金的要求。银行的流动性在通常情况下包括两个层次：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在一个合适的价格情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以一个较满意的成本及时获得所需资金的能力。当银行的资产或是负债不能实现如上两种情况时，银行便将面临着流动性的风险。 我国在进行汇率制度改革之后，我国的外汇储备规模由2004年底的6099亿美元，增加到2006年的10663亿美元，再到2007年的1.53万亿美元。人民币兑美元的波动幅度在2007年5月后逐步加大，这样便有可能造成更多的投机资本流入我国。同时，我国自2003年之后，外汇存款在逐年下降，在公众对人民币产生升值预期后，商业银行的外汇存款定将增长放缓，但随着我国开放型经济的发展，我国民众对外汇资金的需求却在不断的加大。由此而知，在外汇存款增长放缓，但需求增长加快的双重夹击下，我国商业银行的外汇流动性风险增加。 二、汇率风险管理 随着人民币汇率制度改革的深化， 人民币不在捆绑在单一美元身上，而是建造了一套更加灵活和丰富的人民币汇率机制。随着人民币升值压力的不断加大，人民币汇率制度改革的深化，商业银行不得不加大对汇率风险的管理。 当前，中国商业银行的外汇资本金主要来源于以下三种：一是中国企业通过公开发行和上市，在境外外汇股票市场所筹集到的资金；二是由境外的一些投资者对国内企业用外汇进行认购的资金；三是由国家通过外汇储备对企业进行投资的方式所形成的外汇资本金。受到人民币汇率波动的影响，商业银行的外汇资本金折算成人民币的资本数额也会发生改变。如果人民币一旦出现较大幅度的升值情况，则商业银行的总资本金数额将会发生较大下滑，这无疑对商业银行的资本充足率和经营成果会产生不利影响，银行应当重视由于汇率变动所带来的外币资产的缩水。 在商业银行重视汇率风险管理中，更要注意到汇率的改变，人民币的升值会使商业银行的资本充足率略微下滑。这主要是表现在两个方面：一是由于人民升值所导致的外汇资产发生贬值；二是人民币的升值导致商业银行的外汇风险加大，从而使得计算资本充足率的风险资产加大。整体而言，因为我国商业银行外汇所有者权益在总所有者权益中的权重高于外汇风险资产在总风险资产中的权重，人民币升值会致使银行的风险资产折合人民币的减小幅度小于风险资产折合为人民币的减小幅度，致使商业银行的资本充足率略有所下滑。根据2005年的数据显示，我国商业银行的资本充足率将会伴随着人民币升值2.1%而下降约0.1个百分点。针对中国的商业银行而言，如果人民币风险资产的风险权重结构和外币风险资产的风险权重结构相同，那么如果外汇资产占总资产的比重低于外汇权益占所有者权益的比重，则人民币的升值将会造成银行以人民币计算的的资本充足率下降的幅度越大。 随着中信、光大两家上市银行发表2011年一季度业绩报表之后，一季度的数据显示，8家股份制上市银行所实现的净利润为417.85亿元，平均增长了41%。但与此同时，数据也告诉我们，8家股份制上市银行的资本充足率都有所降低，其中，有4家银行已经公布了他们的发债融资方案，来解决自身资本充足率不足的情况。在这8家股份制上市银行中，其资本充足率最高的是浦发银行，达到了11.68%，但也比年初下降了0.34%；核心资本充足率方面，浦发银行3月末资本充足率为9.09%，下降了0.28%。总体来看，8家股份制上市银行虽然其资本充足率都勉强满足了中央银行关于资本充足率的要求，但是都不是很