香港主板及创业板上市规则与程序简介——吕伟.pptVIP

* 上市流程（第二阶段） 决定上市时间 审慎调查、查证工作 评估业务、组织架构 公司重组上市架构 复审过去二/三年的会计记录 保荐人草拟售股章程 中国律师草拟中国证监会申请 预备其他有关文件 向中国证监会递交上市申请 * 上市流程（第三阶段） 递交上市文件与联交所审批 预备推广资料 邀请包销商 确定发行价 包销团分析员简介 包销团分析员编写公司研究报告 包销团分析员研究报告定稿 * 上市流程（第四阶段） 中国证监会批复 交易所批准上市申请 副包销安排 需求分析 路演 公开招股 * 招股后安排数量、定价及上市后销售 股票定价 分配股票给投资者 销售完成及交收集资金额到位 公司股票开始在二级市场买卖 * 我们的服务 * 我们的服务 上市前的辅导工作 上市前的准备工作 上市申请 公开招股 招股后安排数量、定价及销售 * 上市前的辅导工作 根据有关法律、法规和规则，以及上市公司的必备知识，针对公司的具体情况和实际需求，确定辅导的具体内容，制定辅导计划及实施方案，以确信公司具备进入证券市场的基本条件。 为公司的董事、监事、高级管理人员进行全面的法规知识学习或培训，聘请机构内部或外部的专业人员进行必要的授课，确保贵公司高管人员理解发行上市有关法律、法规和规则，理解作为公众公司规范运作、信息披露和履行承诺等方面的责任和义务。 协助公司按照有关规定建立符合现代企业制度要求的公司治理结构。 * 上市前的辅导工作（续） 认真核查在公司设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证等方面是否合法、有效，产权关系是否明晰，股权结构是否符合有关规定。及时发现和解决问题。 及时督促公司实现独立运营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力，以符合上市的要求。并认真核查公司是否按规定妥善处置了商标、专利、土地、房屋等的法律权属问题。 协助公司逐步规范与控股股东及其他关联方的关系。协助公司建立和完善规范的内部决策和控制制度，形成有效的财务、投资以及内部约束和激励制度。 * 上市前的辅导工作（续） 协助公司建立健全公司财务会计管理体系，在上市前形成完善健康的财务指标和体系，并杜绝会计虚假。 协助公司形成明确的业务发展目标和未来发展计划，并制定可行的募股资金投向及其他投资项目的规划。 协助公司确定律师、会计师、资产评估师等中介机构。 * 上市前的准备工作 决定上市时间。 对公司开展审慎调查、查证工作。 评估公司业务和组织架构，并根据需要重组公司上市架构。 复审过去三年的会计记录。 草拟售股章程。 预备其他有关文件。 * 上市申请 向中国证监会递交上市申请。 递交上市文件与联交所审批。 预备推广资料。 邀请包销商，组建承销团。 与公司一起确定发行价。 编写公司研究报告。 * 公开招股 中国证监会批复，交易所批准上市申请。 作出副包销安排，并对需求状况进行分析。 路演。 公开招股。 * 招股后安排数量、定价 及上市后销售 股票定价。 分配股票给投资者。 销售完成及交收集资金额到位。 公司股票开始在二级市场买卖，对二级市场股价进行维护。 * 香港主板及创业板上市规则与程序简介 中国溢佰—投行部：吕伟 二零一零年一月 * 目录 香港主板及创业板上市规则简介 与中国企业香港上市相关的中国法律规定 香港创业板上市步骤 * 创业板 主板 市场目的 为有主线业务的增长公司筹集资金，行业类别及公司规模不限。 目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金。 可接受的司法地区 香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国。 香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国的公司可作第一或第二上市。 如属第二上市，按个别情况决定是否接受其它司法地区。 投资者对象 以专业及充分了解市场的投资者为对象。 以所有投资者为对象。 总则 * 上市规定 创业板 主板 盈利要求 不设盈利要求。 过往三年合计5,000万港元盈利（最近一年须达2,000万港元，再之前两年合计须达3,000万港元）。 主线业务 须主力经营一项业务而非两项或多项不相干的业务。不过，涉及主线业务的周边业务是容许的。 并无有关具体规定，但实际上，主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求。 * 创业板 主板 营业纪录 须显示公司有两年的活跃业务纪录。但总资产、或总收入或上市时市值达5亿港元者，最短活跃业务纪录可为12个月。 须具备三年业务纪录。 业务目标声明 须载列申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标。 并无有关具体规定，但申请人须列出一项有关未来计划及展