湖北武昌鱼股份有限公司对上交所《关于对湖北武昌鱼股份有.PDFVIP

证券代码：600275 证券简称：*ST昌鱼 编号：2017-031号 湖北武昌鱼股份有限公司 对上交所《关于对湖北武昌鱼股份有限公司出售资产 相关事项的二次问询函》回复的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2017年11月20日，湖北武昌鱼股份有限公司（以下简称“公司”或“武昌鱼 公司”）收到上海证券交易所上市公司监管一部发来的《关于对湖北武昌鱼股份 有限公司出售资产相关事项的二次问询函》（上证公函【2017】2340号，以下简 称“《问询函》”），现就《问询函》涉及的问题回复公告如下： 一、根据回复，大鹏畜禽2016年销售生猪1.79 万头，实现销售收入3099.90 万元，净利润385.26万元，与预测年度年产10 万头猪，净利润1300万元左右有 较大差异。请公司及评估师说明：（1）未来预测财务数据的合理性、可实现性 及假设条件；（2）结合行业可比数据，说明年产10 万头猪所需养殖场是否与 大鹏畜禽实际情况相匹配；（3）结合行业内可比上市公司的单猪指标，包括但 不限于所需养殖场的面积、收入、净利润情况，说明评估报告中参数选取是否 审慎。 评估师回复： （一）未来预测财务数据的合理性、可实现性及假设条件； 1、未来主要财务数据预测的合理性、可实现性说明如下： （1）生猪销售数量的预测 大鹏畜禽公司，是武昌鱼公司IPO 募集资金的用途之一兴建的鄂州 10 万头 商品猪养殖项目，该项目经国家计委计农经[1997]508号文件批准立项，按照项 目可研报告，规划建设了年出栏10 万头商品猪生产基地,包括种猪场、育肥猪场、 工作房及其它生产附属设施，目前被评估单位位于蒲团乡32 担养猪场，是按照 1 筹建初期的 10 万头生猪养殖规模进行建设的，建有 1-29 号猪栏，10 万头商品 猪工程共计23,000.00 平方米，仓库面积 1,515.85 平方米，其余附属设施总面 积约为 1,000.00 平方米，总厂占地面积 405,499.50 平方米，投入固定资产总 计51,381,526.10 元，土地使用权总计3,345,130.75 元。其现有设施可以满足 10 万头生猪养殖规模，评估预测在保持现有经营规模的情况下，具备10 万头生 猪养殖能力。 （2）生猪销售价格的预测 根据市场调查数据，市场所出售的生猪重量约为110 公斤/头至130 公斤/头， 由于生猪销售重量相对固定，则未来年度内生猪销售重量稳定在115 公斤/头。 从2017 年11 月15 日生猪价格行情表全国瘦肉型猪出栏均价略上涨，2017 年11 月15 日据猪价格网统计全国瘦肉型猪出栏均价7.07 元/斤，湖北地区猪价 为7.1-7.3 元/斤，评估预测的销售价格为14.2 元/公斤，符合市场行情。 由于猪肉属于常用肉类食品，销售价格相对稳定，未来年度销售价格保持 3%比例增长速度逐年递增。 （3）成本预测说明 对未来主要成本的预测评估均从中国饲料行业信息网查询了主要饲料成本 采购价格，符合市场行情。 承租方并未按大鹏畜禽实际设计 10 万头猪的生产规模进行生产经营，主要 原因是承租方还有其他种猪场、商品猪场、饲料加工厂等产业，资金无法满足 10 万头生猪生产规模的需要。承租方 2016 年销售生猪 1.79 万头，实现销售收 入3099.90 万元，利润385.26 万元，单猪销售价格1732 元，销售价格与评估预 测价格接近，单猪利润215 元，略高于评估预测利润。 我公司在对未来年度相关收入、成本进行预测时，均查询了市场相关生猪的 销售价格和相关成本采购价格，同时比较了公开市场上同行业公司的生猪养殖销 售数据，并结合目前被评估单位承租人的实际养殖情况得出，因此我们认为未来 预测财务数据是合理的，可实现性的。 2、本次评估时相关假设条件如下： （1）评估师到达武昌鱼股份有限公司，对大鹏畜禽负责人进行了访谈，了 解了大鹏畜禽的历史发展状况及经营现状，查阅了历史年度与自然人杨鹏签订的 有关大鹏畜禽的租赁合