须予披露的交易完成策略性评估.PDFVIP

香港證券及期貨事務監察委員會、香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對 本公布之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公 布全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 須予披露的交易 完成策略性評估 及 出售物業 管理人已完成領展2017年7月26 日之公布所披露之策略性評估 。董事會公布 ，於2017年 11 月2 8 日 ，賣方（為領展之全資擁有特別目的投資工具）與該等物業買方及股份買方 ( 全部均屬同一集團) 訂立該等買賣協議，據此賣方同意按 23,000,000,000 港元 （即總 代價 ）出售 ： • （i ）長亨物業 、（ii ）啟業物業 、（iii ）錦泰物業 、（iv ）李鄭屋物業 、（v ）安定物業 、 （vi ）石籬物業 、（vii ）大窩口物業 、（viii ）慈正物業 、（ix ）友愛物業 、（x ）雍盛物 業 、（xi ）葵芳物業 、（xii ）葵盛東物業 、（xiii ）麗閣物業 、（xiv ）利安物業 、（xv ）順 天物業 ，及 （xvi ）青衣物業予相關該等物業買方 ，並根據該等物業買賣協議進行 ； 及 • 目標集團（透過出售銷售股份與銷售貸款）予股份買方 ，並根據股份買賣協議進 行。目標集團由領展全資擁有 ，而其擁有現崇山物業 。 該等物業買方均為於香港註冊成立之特別目的投資工具 ，及股份買方為於英屬維爾京 群島註冊成立之特別目的投資工具 。該等物業買方及股份買方每位均為就收購相關物 業或目標集團而成立之房地產投資公司 。管理人在作出一切合理查詢後就其所深知、 盡悉及確信以及基於管理人獲提供之資料，該等買方每位均為獨立第三方。 總代價相等於該等物業和現崇山物業於估值日期 （即2017 年9 月30 日）之估值總額溢 價約51.7%以及相等於彼等於2017 年3 月31 日之估值總額溢價約58.7% 。 總代價包含該等物業代價與目標集團之代價。該等物業代價將不作調整。目標集團之 代價將於落實成交時按備考資產淨值調整作出初步調整 （即為初步股份代價 ），及於 落實成交後根據股份買賣協議之指定方式按目標集團於成交日期之合併資產淨值釐定 之最終資產淨值調整（將由核數師審閱）再作出調整。倘股份代價（按最終資產淨值 調整作出調整後）高於初步股份代價，則股份買方須向賣方支付不足之差額；惟倘結 果低於初步股份代價，則賣方須將多出之金額支付予股份買方 。 第1 頁 管理人將會在該等出售落實成交後，以及在股份代價按最終資產淨值調整作出調整並 獲最終釐定後刊發公布。 根據該等買賣協議條款 ： • 該等買方於簽訂該等買賣協議時已支付該等首期訂金 （總額為8.5億港元 ），並須 於該等買賣協議之訂立日期(包括該日)起的5個營業日內支付該等後續訂金 （總額 為14.50 億港元 ），兩者合共相等於總代價之10% ； • 倘任何買方未能支付一份買賣協議所要求之後續訂金 ，則賣方有權終止所有該等 買賣協議並沒收該等首期訂金 （以及如已根據任何該等買賣協議支付之任何該等 後續訂金 ）； • 該等買賣協議將全部於2018 年2 月28 日（或由賣方與相關買方可能書面協定之該 其他日期 ）落實成交 ；及 • 倘任何買方未能就任何買賣協議落實成交 ，此將構成一項嚴重違約事項 （獲賣方 豁免者除外 ），賣方在無損賣方的其他權利和補償的情況下，有權終止所有該等 買賣協議並沒收所有該等買賣協議項下已支付的該等訂金。同樣地，倘賣方未能 就任何買賣協議落實成交，此將構成所有該等買賣協議的一項嚴重違約事項，就 此賣方在無損該等買方的其他權利和補償的情況下須將該等訂金退還予該等買 方 。 待落實成交後，該等出售之估計淨收益將約為73.93 億港元 （已計入 （其中包括）該等 費用但在最終資產淨值調整前） 。 本公布乃根據房地產投資信託基金守則第 10.3 條作出。該等出售之總代價（即 23,000,000,000