第七章 流动资产管赖捻.ppt

第七章 流动资产管理;;三、现金的成本;四、最佳现金持有量的确定方法; 原理：只考虑持有成本和短缺成本，不考虑转换成本；持有成本和短缺成本之和最小的持有量为最佳余额。;某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表：;由上表可知，乙方案的总成本最低，因此企业最佳现金持有量为40000元。;原理：只考虑持有机会成本和转换成本，不考虑短缺成本，即现金管理总成本=持有机会成本+转换成本，TC=Q/2×i+A/Q×b 计算公式： ;五、现金日常管理（早收晚付） (一)现金回收管理 1、邮政信箱法 2、银行业务集中法 (二)现金支出管理 1、合理利用现金浮游量 2、推迟支付应付账 3、采用汇票付款 4、改进工资支付方式;;（一）存货的功能 1.防止停工待料； 2.适应市场变化； 3.降低进货成本； 4.维持均衡生产。 ;（二）存货的成本;二、经济订货量基本模型;;2．评价：总成本 = 订货成本 + 储存成本;持有成本;某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元要求： （l）计算本年度乙材料的经济进货批量。 （2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。 （3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。 （4）计算本年度乙材料最佳进货批次。 （2001年）;答案： （ l）计算本年度乙材料的经济进货批量;（一）相关成本 进货费用、储存成本、进价成本 （二）相关总成本计算 TC=（A/Q）F +（Q/2）C + P(1-折扣率)A 相关总成本的变动规律是：进货仳量越小，相关总成本越低。 Q：取某一折扣下进货数量范围的下限购买量;[例]某公司每年需用某种材料8000吨，每次订货成本400元，每吨材料的年储存成本为40元，该种材料买价为1500元／吨。要求：  （1）每次购入多少吨，可使全年与进货批量相关的总成本达到最低？此时相关总成本为多少？ （2）若一次订购量在500吨以上时可获2％的折扣，在1000吨以上时可获3％折扣，要求填写下表，并判断公司最佳经济订货??为多少？;Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;1）Q＝(2*8000*400/40)1/2 ＝400（吨）年相关总成本＝(2*8000*400*40)1/2 ＝16000（元） 2）数量折扣模型下： ;;;例：企业目前信用条件为“n/60”赊销额为7200万元，企业变动成本率为60％，资金成本率为10％，维持赊销业务所需资金与应收账款机会成本各为多少？;三、信用政策的确定;2.信用政策的确定方法 计算公式：信用成本前的收益=赊销净额-变动成本 信用成本包括： （1）应收账款的机会成本=维持赊销业务所需资金×机会成本率 =日赊销额×平均收现期×变动成本率×机会成本率 （2）坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 （3）管理成本 关系：信用成本前收益-信用成本=信用成本后收益 决策原则：选择信用成本后收益最大的方案 ; 例2．某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2002年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。 该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素） （会计师真题）; ; ;（3）计算以下指标： ①甲方案的现金折扣=0 ②乙方案的现金折扣 =5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2（万元） （4）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。 ∵乙方案信用成本后收益大于甲