银行资本市场业务准入标准(适用于股票质押类业务).doc

ⅩⅩ银行资本市场业务准入标准 （适用于股票质押类业务） 一、股票质押业务分类及定义 （一）股票质押业务按照操作方式分成场内股票质押式回购及场外质押两种情况。 1、场内股票质押回购业务指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 2、场外股票质押融资业务，是指资金融入方或第三方将所持有的证券标的进行质押的登记后，通过将股票质押给信托计划/基金专项资管计划/券商资管计划，以取得资金融通，并约定在未来返还资金、解除质押的业务。 （二）股票质押业务根据质押股票的流动性分成“高流动性股票质押业务”和“低流动性股票质押业务”。其中，高流动性股票质押业务须满足以下条件： 1、符合本文业务准入要求； 2、不符合授权相关文件规定的负面清单条件； 3、质押标的股票为上市公司流通股。 4、股票在集团票投融资集中度不超过近120个交易日均成交量的7倍（上证50、沪深300除外）。 5、业务模式为场内股票质押式回购交易。 不符合高流动性股票质押业务上述要求的业务为低流动性股票质押业务。上述分类仅用于风险评审机构对不同分类的业务进行不同侧重的风险要点分析，业务审批路径以《ⅩⅩ银行关于调整资本市场业务相关授权的通知》（兴银【2016】365号）为准。 （三）合作业务优先分类 1、优先合作 高流动性股票质押业务。 2、适度合作 符合本文业务准入要求的；不属于授权相关文件规定的负面清单条件的；如为限售流通股，须满足限售期不超过2年的股票质押类业务。 3、审慎合作 符合本文业务准入要求的；不属于授权相关文件规定的负面清单条件的股票质押类业务。 4、限制合作 属于负面清单的或不符合本文业务准入要求的股票质押类业务。 （四）股票质押业务属于融资类业务，主要面临融资人信用违约风险、质押标的股票的市场风险及流动性风险，因此风险准入要求主要从质押标的股票流通性与集中度、融资人信用状况等方面入手。 二、业务准入要求 （一）股票质押率与履约保障比例 根据标的股票的种类及市值的不同设置不同的质押率和履约保障比例，同时考虑市场情况适时调整。 履约保障比例应至少包括预警线、平仓线。履约保证比例原则上不低于表一相关要求。 表一 基准质押率和履约保障比例表 标的股票 总市值 质押率 预警线 平仓线 流通股 限售股 流通股 限售股 上证50 ≥500亿 65% 60% 130% 140% 120% ＜500亿 60% 55% 130% 140% 120% 沪深300（除上证50外） ≥500亿 60% 55% 130% 140% 120% 100亿≤总市值＜500亿 55% 50% 140% 150% 130% ＜100亿 50% 45% 150% 160% 140% 主板非沪深300 ≥500亿 55% 50% 140% 150% 130% 100亿≤总市值＜500亿 50% 45% 140% 150% 130% ＜100亿 45% 40% 150% 160% 140% 中小板非沪深300 ≥100亿 50% 45% 140% 150% 130% 50亿≤总市值＜100亿 45% 40% 150% 160% 140% ＜50亿 40% 35% 160% 170% 150% 创业板非沪深300 ≥100亿 45% 40% 150% 160% 140% 50亿≤总市值＜100亿 40% 35% 160% 170% 150% 50亿元 35% 30% 170% 180% 160% （二）对于交易所规定的其他可参与质押式回购的证券，质押率见表二。 表二 其他交易所证券质押率 其他经沪深交易所和中国结算认可的证券 基金 交易所交易型开放式指数基金(ETF) 不超过50% 上市型开放式货币基金(原则上仅限于补充质押) 不超过80% 其他上市基金（不含各类独立的分级基金B份额） 不超过40% 债券 国债 不超过90% 地方政府债 不超过80% AA级（含）以上评级的债券 60% AA级（不含）以下评级的债券 50% （三）指标计算公式 股票质押率=每股融资额/每股价格*100% 每股价格根据上市公司股票价格在交易日/放款日前20交易日均价和前一日市价孰低原则计算。如遇股票停牌，须按照同期沪深300三级行业指数变动情况动态调整。 此外，出质人为自然人的，在设置股价平仓线时应按财政部、国家税务总局、证监会联合签发的《关于个人转让上市公司限售股份所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税〔2009〕167号）及财政部、国家税务总局、证监会联合签发的《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税〔2010〕