利率市场化对城市商业银行盈利模式影响和对策.doc

利率市场化对城市商业银行盈利模式影响和对策 　　摘要：自2013年7月20日起，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。本文从利率市场化逐步推进的背景入手，从正面影响和负面影响两方面分析这一变化对于商业银行中综合实力相对较弱的城市商业银行的影响，然后针对城市商业银行的特点提出相应的应对策略，以更好的帮助其规避风险，抓住机遇。 关键词：利率市场化；城市商业银行；盈利模式 利率市场化指市场利率由市场资金供求关系决定，中央银行对商业银行利率的控制放松，将利率的决定权交给市场，但可以适当进行宏观调控。市场主体可以根据不同金融交易的特征在市场利率的基础上自主决定利率。近年来，我国不断推动金融对外开放，拓展金融业务，加快金融创新步伐。在这样的大趋势下，利率市场化已经成为必然要求。利率市场化过程中，各种金融产品定价逐步放开，商业银行风险管理体制和定价机制也随之逐渐成熟。 自2013年7月20日起，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。在这样的大背景下，城市商业银行由于规模小，资金量少，在技术、体制、人才等方面实力不及大型商业银行，可能会受到较大的冲击。因此，需要分析在目前的大背景下，利率市场化对商业银行盈利模式的影响，进而有针对性的提出相应的应对策略，促进城市商业银行盈利模式转型，提升城市商业银行应对风险的能力，提高盈利能力。 一、城市商业银行盈利模式分析 1997 年，我国成立了第一家城市商业银行，至今为止，经过16年的发展，城市商业银行坚持不断扩大业务规模，创新产品与服务。目前，其经济效益、发展质量逐年提升，成为我国商业银行的一支重要力量。以总部在西安的X城市商业银行为例，该银行2011和2012年主营业务收入和营业利润构成情况如下表： 如上表可以看出，X银行2011年和2012年中间业务发展较快，无论是绝对值还是占比均呈上升之势；但贷款业务和贴现业务收入仍是营业净收入的主要构成部分，2012年底占比57.15%，以传统存贷利差收入作为其主要收入来源的盈利格局未有根本性的改观。 二、利率市场化对城市商业银行盈利模式的影响 目前，我国银行业收入中来源于存贷利差的部分占到80%以上，其中城市商业银行的利差收入与其他银行相比占比也较高。全面利率市场化后，银行之间的竞争更为激烈，使得银行利差空间受到压缩。 利率市场化使得中央银行的货币政策传导更加有效率。在较短的时间内，通过对基准利率的调整，央行可以强有力的影响商业银行存贷款利率和货币市场利率。根据货币市场利率情况，商业银行确定存贷款利率，该利率水平基本上依赖于央行基准利率变动。有研究表明，利率市场化后，当央行利率和货币市场利率变动时，商业银行存贷款利率通常在一至七天内对其做出充分的响应，由此可见，利率市场化后由于利率敏感性增大，更有利于央行的货币政策传导。 （一）利率市场化给城市商业银行带来的机遇 1、有利于银行商业化改革 利率市场化后，根据业务经营的需要，商业银行可自主决定提高或降低利率。在这样的条件下，银行将不须惜贷，对于预期风险较大的企业，可以将贷款利率调高，获得较高的风险溢价，对于预期风险低的企业，可适当采用优惠利率，以最大可能吸引该类客户。这样，银行可以将贷款利率和客户预期风险挂钩，加大了银行的自主权。 2、有利于城市商业银行开辟新业务 城市商业银行对利差收入为主的存贷款业务的依赖程度较高，而中间业务、中小企业业务、个人业务等新兴业务收入占总收入的比重较低。利率市场化以后，由于利差缩小，以利差为主的存贷款业务将受到较大冲击，银行的传统盈利模式将无以为继，因此在这样的压力下，城市商业银行必然会加快业务转型的步伐，大力发展新兴业务，如中间业务、表外业务等，寻找新的利润来源。 3、促使城市商业银行加快金融创新 利率市场化条件下，城市商业银行面临的利率风险将增大，因此，城市商业需要通过金融创新，规避利率风险，使资产保值增值。相较而言，大银行在金融产品创新方面相对成熟度高，如发行货币市场存单、超级可转让存单、CD、小额储蓄存款单等，进行一系列持续有效的产品创新，同时兼营保险、证券等方面的金融业务。在利率市场化的机遇下，与大银行竞争中，城市商业银行必须在产品创新方面加快脚步，否则，就会在激烈的竞争中被对手淘汰。 4、有利于城市商业银行发挥“地缘优势” 利率市场化后，城市商业银行可以充分考虑资金供求状况、市场利率变动及客户信用差别等因素，同时考虑项目的预期收益、风险偏好等因素，自主建立产品定价模型，实行差别化定价策略，使