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民间融资常见形式和其立法概况 　　摘 要：随着我国市场经济的不断完善，民间融资活动异常活跃。而长期以来，民间融资活动尚存巨大的风险，在很大程度上影响了金融市场的稳定，相关法律的不健全成为民间融资健康发展的阻碍。本文准确表述民间融资的性质特征、常见形式，解读立法现状，旨在推动符合民间融资实际情况的相关法律制定出台。 关键词：民间融资 民间借贷 立法概况 一、民间融资的界定 民间融资，又称非正式金融，即发生于民间的非正式的融资行为，在我国最早可以追溯到明清时期的票号、钱庄，有着悠久的历史。但时至今日，何谓民间融资，国内的相关研究尚未形成统一和清晰的界定，甚至学者对民间融资的称谓也因研究视角的不同而存在着各种不同的叫法，如民间借贷、民间投资、地下金融等。 从法律属性上来看，民间融资首先是一种民事法律行为，它发生于平等民事主体之间，基于双方自愿、真实的意思表示而达成一致的借贷协议，这一协议可以是书面的，也可以是口头的，反应了一种债券债务关系，属于正常的民事活动，受到《合同法》《民法通则》等相关民事法律的管辖。其次，民间融资行为可以是有偿的，也可以是无偿的，只要是基于双方自愿、真实的意思表示。最后，民间融资活动的对象一般是那些无法或者很难从正规金融机构获得贷款的自然人、中小企业，民间融资市场利率高昂，风险持高，但却手续简便快捷，选择民间融资市场进行借贷活动也是这样的自然人、中小企业的权宜之计。 二、民间融资的特征 在国外的文献中，民间融资多被称作为非正规金融，因此要界定民间融资的特征，可以把它与正规金融相比较分析：首先，从起源来看，民间融资的出现是市场经济的需求所在，国家的抑制性金融政策导致部分经济主体的资金需求无法在正规金融渠道获得满足，而去寻求民间融资，民间融资就因市场经济弥补这种因金融压抑而造成的金融市场空白而产生。其次，从资金来源来看，民间融资，根据其字面意思就可知，资金主要来源于民间，而且大多是社会闲散资金，没有良好的投资渠道，有些资金甚至是违法犯罪所得，存在较多不确定因素。再次，从法律界定来看，民间融资区别于正规金融机构，如银行、保险公司、证券公司的融资行为，也区别于非法集资、非法吸收公众存款等法律明文禁止的非法融资活动，它游离于法律监管的边缘，尚无法律明文规定对其进行界定和监管。最后，从融资主体来看，民间融资主体包括了个人、企业、非金融组织，民间融资行为可以发生在个人之间、个人与企业之间等，整个过程没有正规金融机构的参与，自发性强、随意性强。可见，民间融资源于市场经济，资金来源于民间，游离于法律的边缘，具有自发性强、随意性强等特征。 三、民间融资的常见形式 1、民间借贷 民间借贷是指个人借贷、个人与企业间借贷和企业间借贷，它存在于金融机构之外，是基于自愿的意识表示的民众之间的资金互借行为。民间借贷可以分成几种类型：第一种是亲朋好友之间或者有密切商业关系的合作伙伴之间的直接借贷行为，这种借贷一般不约定利息，期限较短，完全基于互相之间的信任关系而形成。第二种是企业融资性借贷，这种借贷主要是因为企业资金短缺且很难从正规金融机构得到支持，需要募集资金开展业务因而向个人借款，融资性借贷的利率可以适当高于同期银行利率，但最高不得超过其四倍。第三种是高利贷，这种借贷一般超过同期银行利率的四倍，个人或者企业在不得已的情况才采用的借贷方式，这也是法律所禁止的借贷方式。 2、合会 和会是一种历史悠久的民间金融组织，姜旭朝教授把合会定义成”一种在血缘的基础上的带有合作、互助的性质的古老的民间金融组织”。合会在我国又称标会、抬会、互助会等，在运行中都遵循一套简单规则：一个自然人作为会首，出于某种目的组织起有限数量的人员，每个会员和会首每期拿出约定数额的会钱，每期有一个人能得到当期所有人缴纳的会钱，并分期支付相应的利息。合会是一个临时性组织，在所有成员以轮转方式各获得一次集中在一起的会钱之后，一般即告终结。合会这种民间融资方式主要分布在我国东南沿海地区以及东南亚等地。 3、钱庄 钱庄始于唐宋，在中国历史上曾经兴盛一时，到清末，银行逐渐兴起，钱庄逐渐走向衰败直至消亡。改革开放以后，市场经济飞速发展，企业对资金的需求也迅速上升，而正规金融机构历来按指令行事，对市场要求反应滞缓，甚至无动于衷，加之手续繁多，难以满足企业对资金的渴求，地下钱庄在这种背景下再度兴起，地下钱庄多分布在经济发达的沿海地区，是激活民间经济，满足企业资金需求的摇篮，但也是滋生金融犯罪的温床，甚至成为了不法分子的洗钱工具。 4、小额贷款公司 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或是股份有限公司。小额贷款公司是为数较少的法律有明确界定