2015年平安银行股份有限公司跟踪评级报告.PDFVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 2015 年平安银行股份有限公司跟踪评级报告 发行主体 平安银行股份有限公司 基本观点 发行时间 2014/03/06 2014/04/09 中诚信国际维持平安银行股份有限公司（以下称“平安银行”） 发行规模 90 亿元 60 亿元 的主体信用等级为 AAA ，评级展望为稳定，发行的 2014 年二级资 债券期限 10 年 10 年 本债券的信用等级为 AAA 。本等级是中诚信国际基于对宏观经济环 债券品种 二级资本债券 二级资本债券 境和行业环境、平安银行自身的财务实力以及二级资本债券条款的 综合评估之上确定的，肯定了中国平安保险（集团）股份有限公司 本金和利息的清偿顺序在存款人和一般债权人之 偿还次序 后，股权资本、其他一级资本工具和混合资本债券 （中诚信国际评定其主体级别为AAA ，以下简称“平安集团”）入 之前 主后该行资本实力显著提升、资本补充渠道得以疏通；依托独具优 上次评级 势的集团综合金融平台，有助于优质客户共享、产品创新、客户服 2015/04/13 时间 务能力的提升；以信用卡业务为切入点大力发展零售业务并继续巩 上次评级 主体信用等级 AAA 固在贸易融资领域的领先优势。评级同时反映了平安银行面临的诸 结果 评级展望 稳定 多挑战，包括国内宏观经济增速放缓及地区行业信用风险暴露导致 二级资本债券信用等级 AAA 不良贷款反弹对资产质量和盈利带来压力，资本补充压力显现，以 主体信用等级 AAA 跟踪评级 评级展望 稳定 及收入结构和资产负债结构有待进一步改善等。 结果 二级资本债券信用等级 AAA 作为平安集团拥有 59.00%股权的控股子公司，平安银行是平安 集团综合金融平台的三大业务支柱之一，在集团内具有非常重要的 概况数据 战略地位，得到平安集团在资本补充、管理提升、科技支撑和综合 金融拓展等方面的大力支持。中诚信国际认为，平安集团具有很强 平安银行 2012 2013 2014 的意愿和能力在有需要时对平安银行给予支持，同时该行作为全国 资产总额(亿元) 16,065.37 18,917.41 21,864.59 性股份制商业银行，具有一定的系统重要性，并将以上因素纳入本 股东权益(亿元) 847.99 1,120.81 1,309.49 次跟踪评级考虑。 不良贷款余额(亿元) 68.66 75.41 105.01 净营业收入(亿元) 397.49 521.89 734.07 信用优势 拨备前利润(亿元) 205.79 266.30 408.60 控股股东平安集团的强大支持，包括资本注入和资本补充渠道 的疏通、管理提升、科技支撑和综合金融拓展等； 净利润(亿元) 135.11 152.31 198.