商业银行实施巴塞尔协议Ⅲ高级法模型风险和其管理.PDFVIP

商业银行实施巴塞尔协议Ⅲ高级法的模型风险及其管理 总第 期 24 36 商业银行实施巴塞尔协议Ⅲ高级法的 * 模型风险及其管理 中国银行风险管理部课题组1 摘要：商业银行实施巴塞尔协议Ⅲ高级法，是基于内部数据及管理经验，开发使用量化信 用风险、市场风险、操作风险等风险的计量模型体系，并将量化结果应用于银行发展战略和经 营管理过程。开发使用模型计量体系无疑会加快银行风险量化管理升级，推动全面风险管理变 革。但如果在模型基础、模型构建、模型管理和模型使用的任一环节出现问题，都可能会引发 模型风险。如果管理不到位，可能影响模型的使用效果，甚至造成管理上的误判。而要有效管 理模型风险，则必须要抓好风险计量技术升级，持续强化风险量化基础建设，科学有序地推进 巴塞尔协议Ⅲ实施；同时应强化研发模型队伍和验证模型队伍建设，实现自主开发、验证、优 化、使用和维护风险计量模型体系，提高模型预测的准确性和运行的稳定性，推动银行量化管 理升级，实现银行轻资本化持续、稳健发展，以更有效地服务于实体经济的发展。 关键词：巴塞尔协议Ⅲ；风险计量模型；模型风险；管理模型风险 一、引言 在全球银行业全面风险管理变革中，中国作为巴塞尔银行业监督委员会成员之一，积极参 与了商业银行风险评估和资本监管规则的制定工作，在第二版巴塞尔资本协议和第三版巴塞尔 资本协议 （以下简称 “巴塞尔协议Ⅲ”）的制定中，都发挥了重要作用。当前，中国银行业正 1 课题组组长为张守川博士、章彰博士，课题组成员包括宋首文、徐振东、邢姗姗、韦艳华 、杨 、郑天游， 婓 执笔人为徐振东。作者感谢匿名审稿人意见，文责自负。 * 本文为中国银行风险管理部年度调研课题的研究成果，中国银行风险管理部的模型验证团队负责具体 的调查、研究和撰写工作。 2014 年第12 期 25 在开始以风险量化为核心的全面风险管理变革。由于中国信息系统和风险技术基础较为薄弱， 因此应高度重视风险量化过程中所带来的诸多挑战。 在中国银监会主导下，中国银行业积极开展巴塞尔新资本协议实施工作。工、农、中、建、交、 招六家商业银行在2007 年底至2012 年底期间，率先从治理结构、组织流程、信息系统、模型 开发、模型应用等方面同步开展、实施准备工作。经中国银监会评估验收审批，这六家商业银 行从2013 年初开始，正式实施巴塞尔新资本协议。银行实施新资本协议，要开发使用一系列 计量模型。由于银行业务复杂、支持保障体系建设及模型人才短缺等，新资本协议实施的潜在 模型风险比较突出，因此，识别和管理模型风险应当尽快纳入银行的管理日程。 本文围绕中国银行业实施新资本协议核心技术，开展模型风险分析研究。尽管已有一些文 献对模型风险进行了相关研究，但直接针对巴塞尔新资本协议实施银行模型风险的研究还较少。 本文将基于对我国实施巴塞尔新资本协议银行的调研，系统分析商业银行开发使用的风险计量 模型体系以及潜在的模型风险，深入剖析模型风险的潜在根源，并在此基础上提出了有效管控 模型风险的措施建议。 二、实施巴塞尔协议Ⅲ高级法的风险计量模型体系 20 世纪70 年代以来，国际银行业风险管理逐步向风险量化管理模式转变。随着巴塞尔协 议Ⅲ高级法的实施，银行开始采用内部数据开发、使用一系列计量模型 （见图1），推动风险 量化管理升级提速。银行业也因此进入了基于风险量化的全面风险管理新时代。 （一）内部评级法下的信用风险计量模型体系 在信用风险计量实践中，银行在使用主观判断技术 （如传统信用调查表、主观判断模型、 专家系统和模糊逻辑系统）基础上，引入了统计模型技术，包括参数统计模型技术