通胀数据表现令人失望,.PDFVIP

一、每日市场回顾： 美国股市再创纪录新高，交易员们解读美联储9 月份会议纪要为略偏鸽派，尽管决策者 们预计年内将再次加息。标普500 指数上涨0.2% ，报2555.24 点。美联储9 月份会议纪要公 布，透露了更多美联储官员表态的细节。从会议纪要上看，美联储12 月份加息依然有广泛 的支持基础，但会议纪要同时显示，9 月议息会议后公布的决议声明，实际上存在更偏鹰派 的误导，因为虽然许多美联储官员认为今年再加息一次是有道理的，比如美联储官员 Williams 称美国经济已超越充分就业，未来两年适宜渐进加息，但几位决策官员希望在支持 今年第三次加息前看到更有力的物价上涨证据，比如Evans 认为，通胀数据的表现令人失望， 现在判断12 月份是否有必要加息还太早，除此以外，会议纪要还披露了决议声明不成披露 的讨论细节，即许多美联储官员其实仍然在担心通胀低迷是可持续性的，或许如George 所 说的那样，美联储官员并不是预计通胀会回暖，只是因为目前应继续逐步加息，而不应该过 分强调 2%通胀目标。会议纪要的内容对此前公布的决议声明中的鹰派论调进行了一定的弱 化，美元指数跌，黄金美债上扬。另外，Politico 援引知情人士消息报道，美国财长努钦正在 竭力推动白宫选择Jerome Powell 出任美联储下一任主席，Powell 获选概率上升有助于美联 储维持前两任主席伯南克和耶伦的鸽派政策，而减少市场动荡的可能性。 股市: --美国股市周三小幅收高，三大股指刷新收盘纪录，标普500 指数的板块走势显示投资 者青睐所谓的防御类股。尽管美联储发布9 月会议记录，股市对此无甚反应，但有关一位对 市场有利的候选人正被力推为美联储主席叶伦的接班人的报导扶助股指收盘接近日内高位。 道琼工业指数收涨42.21 点，或0.18%，至22,872.89 点；标准普尔500 指数收升4.60 点， 或0.18% ，至2,555.24 点；纳斯达克指数上涨16.30 点，或0.25% ，至6,603.55 点。 --欧洲股市收平，但西班牙股市强劲反弹，在加泰罗尼亚没有正式宣布从西班牙独立出 去后，市场希望欧元区这一第四大经济体的政治危机可能降温。西班牙IBEX 股指升1.3%， 泛欧STOXX 600 指数收平，欧元区绩优股指数收高0.2% 。英股富时100 指数微跌0.06% ，德 股DAX 指数上扬0.17% ，法股CAC-40 指数收低0.02% 。 汇市: --美元兑一篮子主要货币跌至两周低点，美联储最新公布的会议记录暗示决策者对12 月 加息持开放态度，尽管担心通胀疲弱。多位美联储官员表达了他们希望在未来几个月看到更 多通胀数据，再决定未来是否加息 。美元指数跌约0.4%，报92.937 ，盘中触及9 月26 日 来最低。欧元兑美元盘中触及两周高位1.1864 美元，纽约尾盘报1.1863 美元，较周二上涨 0.5% 。 债市: --美国公债价格几无变动，此前美联储9 月会议记录和市场预期一致，且财政部的三年 期和 10 年期公债标售得到强劲需求。指标 10 年期公债价格尾盘上升2/32，收益率从周二 的2.345%降至2.339% 。 --西班牙公债上涨，此前加泰罗尼亚地区领导人未正式宣布从西班牙独立出去，欧元区 第四大经济体政治危机有所缓和。据Tradeweb 的数据，西班牙10 年期公债收益率下跌6 个 基点至 1.64%。10 年期西班牙和德国公债收益率之差收窄至 117 个基点，上周高见 136 个 基点。较高评等的欧洲公债收益率受大量新债进场影响上涨，德国 10 年期公债收益率升 3 个基点，报0.47% 。 油市: --油价连续第三日上涨，因石油输出国组织(OPEC)预计明年需求将升高，且库尔德紧张 局势升温支撑了油价。布兰特原油上涨0.33 美元，或0.6% ，结算报价每桶56.94 美元。美 国原油上扬0.38 美元，或0.8% ，结算报价每桶51.30 美元。 金属市场: --金价延续升势，此前美联储发表的9 月会议记录显示，决策者对通胀升高前景和在通 胀不上升情况下的未来升息路径进行了深入的讨论。现货金收涨逾 0.3% ，报每盎司 1291.7 美元，美国12 月期金在会议记录发布前收跌4.90 美元，或0.4% ，报每盎司1,288.90 美元。 --期铜升至一个月高位，受助于美联储发布会议记录前美元下跌，投资者关注主要金属 消费国中国下周开始的中国共产党第十九次全国代表大会。伦敦金属交易所(LME)指标期