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某出口型制造企业融资案例 一、 基本情况：某公司为欧洲知名企业在我市投资设立的外商独资企业，成立于2000年，注册资本500万美元，总投资1000万美元，拥有员工800多人，公司属石化行业，产品技术含量较高，市场销售较好，企业产品100%销往国外。 二、 财务及结算情况：2005年企业总资产为12000万元，资产负债率为25％，流动比250％，速动比180％，全年销售24150万元（约合3000万美元），利润2800万元，预计2006年企业的销售将大幅增长达到35000万元。该企业的产品销售较为平稳，不受季节性影响。公司的货款结算中30％为T/T60天，30％为即期信用证，另外40％为180天的远期信用证。公司的50％原材料来自境外采购（月采购额约为180万美元，单笔不超过95万美元。），主要从韩国进口，货款的支付全部采用T/T结算方式，因韩国客商要求原料是以企业先付款再发货的方式进行。另外企业鉴于人民币的不断升值，也非常重视相关避险措施。假设：近期美元的即期售汇价稳定在8.01左右，一年期远期售汇价在7.70～7.80之间浮动，美元一年期LIBOR利率稳定在4.35％。 三、 资金需求：由于06年原材料价格的迅速上涨以及结算方式的转变，企业每月的资金缺口在1000万元，希望得到银行的授信支持，并向多家银行提出了授信申请，具体授信条件进一步商谈，但企业不愿意将其资产进行抵押，也无