股指期货早报震荡.PDFVIP

金融工程部研究报告•股指期货早报 Q800830jianAn[table_main] 宏观快评模板 股指期货早报：震荡 发布日期：2017 年11 月9 日 分析师: 彭鲸桥 电话：023 投资咨询从业证书号：Z0012925 观点与操作建议  周三，两市冲高回落，收盘上证指数涨 0.06%，创业板涨 0.38%，两市成交量小幅萎缩。盘面上，次 新、新能源汽车、传媒等题材领涨，白马、保险股午后跳水。期指方面，IFIC 贴水收敛，IH 基差小 幅走弱。期指总持仓加增加，目前总持仓97161 手，较前日增加251 手。合并当月和次月合约看，IFIH 持仓量减少，IC 持仓量增加，IH 成交持仓比最高。从前20 合约持仓数据上看，IF 空头大幅减持，IH 多头增持。  消息面上，中国10 月进出口增速双双回落，分析师称“仍存韧性”。 国务院金稳会成立并召开第一 次会议。中美签署90 亿美元大单，汪洋：好戏在周四。  新一届发审委“高压”审核姿态，次新股闻风而动带领指数冲高，午后白马股开始获利离场抛售明显。 期指表现来看，贴水收敛，市场情绪回稳，三大合约多空持仓比趋于平衡，分化情绪在减弱。沪指在 3410 点反复拉扯，近两日市场情绪稍稍好转，利多消息偏多，但依旧无法突破。指数上若想有所建树， 还需权重股发力。建议日内短线操作，激进者可多IH。 一、期货市场表现 IFIC 贴水收敛，IH 基差小幅走弱。 表1：各股指期货合约升贴水结构 当月 下月 下季 隔季 IF -1.41 -4.41 -8.41 -17.21 IH 3.04 8.84 24.24 27.64 IC -20.69 -58.69 -158.69 -232.69 资料来源：wind 中信建投期货 期指总持仓加增加，目前总持仓97161 手，较前日增加251 手。合并当月和次月合约看，IFIH 持仓量 减少，IC 持仓量增加，IH 成交持仓比最高。从前20 合约持仓数据上看，IF 空头大幅减持，IH 多头增持。 请参阅最后一页的重要声明 1 金融工程部研究报告•股指期货早报 表2：各股指期货主力、次主力合约量仓数据 成交量 成交量变化 持仓量 持仓量变化 买单变化 卖单变化 IF 16909 1441 37610 -231 30 119 IH 10568 373 21160 -151 58 145 IC 12167 283 26339 207 -115 17 资料来源：wind 中信建投期货 表3：各股指期货主力合约前20 持仓数据 多单量 增减 空单量 增减 IF 15,564 -205 16,219 -734 IH 9,983 110 10,359 -146 IC 12,075