银行内部资金转移定价方案.docVIP

内部资金转移是指在实行分支行体制的商业银行内部,以上级行为中间环节,上存资金为始端,借用上级行资金为末端的信贷资金 流通过程。内部资金转移价格,包括上存资金价格、借用上级行资金价格。 贷款利率为Ｒ1贷款收息率Ｑ1(实收利 息与贷款应收利息之比)收入贷款损失率为Ｑ2 (贷款本金损失与贷款实收利息之比)营业税税率Ｉ贷款经营费用率Ｂ1贷款派生存款系数 (发放单位贷款可以带来的存款数量)活期存款利率Ｒ2存款资金综合成本率 Ｂ2(指通过组织存款途径筹集的可以用于发放贷款的资金成本水平,其成本构成要素有存款利息支出、为组 织存款而支出的经营和管理费用、存款经营活动 中的备付现金而支付的利息成本上存资金利率Ｒ3借用上级行资金利率 Ｒ4发放贷款的实际得利与上存资金实际得利之 间的等价平衡关系式为: Ｒ3=Ｒ1Ｑ1(1-Ｉ-Ｂ1)-Ｑ1Ｑ2+Ｄ(Ｂ2-Ｒ2)- Ｅ 发放贷款实际得利与归还上级行资金实际得利之间的等价平衡关系式为:　 Ｒ4=Ｒ1Ｑ1(1-Ｉ-Ｂ1)-Ｑ1Ｑ2+Ｄ(Ｒ4-Ｒ2)- Ｅ　 上存资金和借用上级行资金定价的基本原则 有四条:一是借用上级行资金价格要高于存款资金综合成本率。二是借用上级行资金价格要高于上存资金价格。三是在上存资金不追加利润任务的条件下,上存资金价格要高于存款资金综合成本率;在上存资金追加利润任务的条件下,上存资金价格与追加利润任务之差要高于存款资金综合成本率。四是要较好地体现区别对待、分类调节的资金定价原则,以有利于调动低效高险支行压缩贷款而扩大上存或归还上级行资金和高效低险支行适度借用上级行资金而扩张贷款的积极性。　 设定低 效高险支行有关因素符号的右上角以“′”表示,高 效低险支行有关因素符号的右上角以“〃”表示,在上存资金不追加利润任务的条件下上存资金、借用上级行资金价格较合理区间关系式为: Ｂ′2Ｒ3Ｒ′1Ｑ′1(1-Ｉ-Ｂ′1)-Ｑ′1Ｑ′2+Ｄ′(Ｂ′2-Ｒ2)-Ｅ Ｒ3Ｒ4[Ｒ″1Ｑ″1(1-Ｉ-Ｂ″1)-Ｑ″1Ｑ″2-Ｄ″Ｒ2-Ｅ]/(1-Ｄ″) 而且在上存资金追加利润任务条件下,设上存资金追加利润任务为Ｅ1,单位贷款追加利润任务为 Ｅ2,且有Ｅ1+Ｅ2=Ｅ,那么,上存资金、借用上级行资金价格较合理区间关系式为:　 Ｂ′2(Ｒ3-Ｅ1)Ｒ′1Ｑ′1(1-Ｉ-Ｂ′1)-Ｑ′1Ｑ′2+Ｄ′(Ｂ′2-Ｒ2)-Ｅ2　 Ｒ3Ｒ4[Ｒ″1Ｑ″1(1-Ｉ-Ｂ″1)-Ｑ″1Ｑ″2-Ｄ″Ｒ2-Ｅ2]/(1-Ｄ″)　 根据上述模型测算出来的上存资金、借用上级行资金利率是一系列数据组。在实际中,还应 该根据资金供求状况和信贷资金增值部分在各类支行间的分割比例来确定具体利率水平,并要控制在合理水平区间之内。 三、内部资金定价模型的应用举例　 例如:某国有商业银行二级分行共有10个县 级支行,其中高效低险支行有4个,低效高险支行 有6个。据调查统计综合分析,1997年,6个低效 高险支行综合贷款利率为9.6%,贷款收息率为 64%,收入贷款损失率为4.2%,贷款经营费用率 为0.8%,贷款派生存款系数为5%,存款资金综 合成本率为7.8%;4个高效低险支行综合贷款利 率为9.9%,贷款收息率为94%,收入贷款损失率 为0.5%,贷款经营费用率为0.5%,贷款派生存 款系数为28%。对发放贷款追加2%的利润任 务,上存资金不追加利润任务。活期存款利率为 1.71%,上存资金约期一年的利率为8.73%,借 用上级行资金利率为9.3%,营业税税率为8%。 将有关数据代入前述低效高险支行上存资金 价格较合理区间关系式Ｂ′2Ｒ3Ｒ′1Ｑ′(1-Ｉ- Ｂ′1)-Ｑ′1Ｑ′2+Ｄ′(Ｂ′2-Ｒ2)-Ｅ,经计算得到 Ｒ37.8%　 Ｒ31.2%险 Ｒ37.8%,这就是说,上存资金利率应该高 于7.8%。 再将有关数据代入前述高效低险支行借用上 级行资金价格较合理区间关系式Ｒ3Ｒ4 [Ｒ″1Ｑ″1(1-Ｉ-Ｂ″1)-Ｑ″1Ｑ″2-Ｄ″Ｒ2-Ｅ]/(1- Ｄ″),经计算可得到 Ｒ4Ｒ3 Ｒ48.1% 综合上述计算分析,上存资金利率、借用上级 行资金利率的合理区间为: 7.8%Ｒ3Ｒ48.1% 然而,实际执行的上存资金利率为8.73%, 借用上级行资金利率为9.3%,明显偏高。调整的办法有二:　 一是利率主动,加利微动。如将上存资金利 率从8.73%调低到8.1%,借用上级行资金利率 从9.3%调低为8.4%,同时增加贷款追加利润任 务从2%调低为1.5%。这样,低效高险支行上存 资金实际得利率为0.3%,高效低险支行借用上 级行资金发放贷款实际得利率为0.3%,二级分 行的资金收益率为1.8%(拆借资金与支行上存 资金利差加利润任务1.5%)。 二是利率不动,加利主动。如将放贷追加利 润2%分成三块,其