韩志达－稳健性原则会计盈余的及时性和持久性.pptVIP

稳健性原则会计盈余的及时性和持久性 作者： Sudipta Basu 讲评： 韩志达 Agenda Introduction of this paper Knowledge of this paper Illumination Introduction of this paper Background information Motivation of this research Purpose of this research Research methodology Contribution Background information －about the conservatism principle 1.国外相关研究 Watts(1993)由于外部环境的不确定性，早在会计准则产生之前，奉行稳健注意已是有关会计盈余确认和计量的一项重要原则，它对会计实务和会计准则的制定都产生了较为深远的影响。 Basu(1997) HolthausenWatts(2000)利用Basu的研究方法对会计准则存在之前的美国公司的会计盈余进行分析，证实了稳健原则在会计准则存在之前即以存在，并且会计盈余的稳健程度在FASB期间有所加强。 GivolyHayn(2000)分析了美国公司会计盈余的时间序列特征，发现会计盈余的稳健程度在提高 Ball et al.(2000) PopeWalker(1999) GinerRees(2001)对不同国家进行了比较，发现习惯法国家的会计准则较成文法国家的会计准则的稳健程度高。 2.我国对稳健原则的关注 1992年将谨慎性原则作为会计确认和计量的一项基本原则，要求对应收帐款计提坏帐准备。 1998年《企业会计准则－收入》对收入的确认施加了更为严格的限制，财政部和证监会要求在境外上市的公司扩大资产减值的计提范围。 1999年财政部和证监会要求所有的上市公司应对应收帐款、短期投资、长期投资和存货计提准备。 2000年《企业会计准则－或有事项》要求对金额能合理确定、未来很有可能发生的或有损失，应在财务报表中予以反映，但不得确认或有收益。 2000年《企业会计制度》进一步扩大了资产减值的计提范围（八项）。 Motivation of this research 作者将稳健性原则定义为会计人员在财务报表中确认“好消息”需要的证据比确认“坏消息”需要的证据更加严格。 因此，企业“利好”时期和“利差”时期的会计盈余必然在及时性和持久性方面存在系统性差异。 举例：一项固定资产，原值70000元，预计使用年限7年，无残值。在第四年末时预计使用年限改变为13年和7年时，对帐面价值的影响（Panel A），对净收入的影响（Panel A） 会计盈余对“好消息”的反映更及时，更短暂。 Purpose of this research 对受稳健性原则影响的会计盈余的及时性和持久性的不对称性进行实证检验并力图进行理论解释。 Research methodology 典型的实证方法 Contribution 扩展了对盈余及时性的研究：会计盈余反映“坏消息”的及时性更强。 扩展了Dechow(1994)的研究：与现金流相比，会计盈余的及时性主要体现在反映“坏消息”上。 由于稳健性的影响，正的盈余变化比负的盈余变化更持久。 由于股票市场能够对会计盈余受稳健性原则影响进行理性的调整，出现负的盈余变化时，盈余反应系数更低。 在1963－1990期间，会计盈余的稳健程度在逐步提高。稳健程度的提高与审计师法律责任的加重是相关的。 先前的研究只是预计了本文研究结果中的一部分，本文并各个实证结果统一了起来，并在理论上提供了解释。 Knowledge of this paper Underlying theory Units Propositions Hypotheses Empirical tests Additional tests Alternative explanations Underlying theory －契约理论和有效市场理论 1.契约理论 企业是一系列“契约”的组合体 从所有者和经理人员之间的契约关系来看，在一个不确定性环境中，当会计盈余对经理人员的报酬具有重要影响之时，理性的经理人员都会隐瞒不利的会计盈余信息，而理性的所有者也能够预期到经理人员的机会主义行为，会因此减少经理人员报酬对会计盈余的敏感程度。 于是，稳健主义和审计在财务报表中的运用就成为经理人员和企业利益相关者对他们之间的信息不对称状态所作出的自发反应。 出于