银监会的《新资本协议与风险管理》课件.ppt

商业银行全面风险管理－基于新资本协议的框架王胜邦经济学博士 副研究员中国银行业监督管理委员会国际部 2009年4月18月 大纲 风险管理的核心概念 新资本协议的发展历程 新资本协议与风险管理 中国实施新资本协议政策框架 次贷危机对新资本协议实施的影响 风险管理：以资本充足率为起点 资本充足率＝监管资本/风险加权资产 监管资本：需要多少资本、何处筹集资本、以什么样成本筹集资本 风险加权资产：涵盖多少风险、如何加权 风险管理的核心概念 风险 不确定性、可知性、可计量性、可控制性 成本 业务成本、管理成本、社会成本、风险成本 资本 逐利性、稀缺性、高成本性、极端重要性 收益 财务收益（ROA/ROE)、风险调整后的收益(RAROC) 风险识别、计量和管理 风险识别：按统一的标准及时识别风险 风险计量: 按经济原则对风险采取一致的量化方法 风险管理: 设计出用于应对未来收益不确定性的管理流程和步骤 基于决策层设定总体风险政策 与银行总体经营目标保持一致 使得风险承担者和管理层的利益一致 风险/收益框架：将业务流程与风险联系起来 保证资本进行了有价值的投资 单笔业务有高的风险调整后收益 多笔业务的组合具有充分的分散度 使内部和外部人员相信银行具备合适的风险控制手段 应注意的各项问题 收入的波动性限制在已知的区间内 帮助整个机构定义其最优组织结构 风险/收益框架：五大组成部分 正确地识别和计量风险的能力 基于风险调整的绩效评估 独立的中央化的风险管理部门,负责制定各业务部门的政策 有效的风险管理政策、流程和报告 有效的沟通机制:管理过程/激励机制/管理层之间的沟通等 风险/收益框架：信用风险管理的含义 大纲 风险管理的核心概念 新资本协议的发展历程 新资本协议与风险管理 中国实施新资本协议政策框架 金融危机对新资本协议实施的影响 1988年资本协议：内容 1988年资本协议的贡献 突出了对银行资产风险的关注 突出动态监管的理念 将表外业务纳入资本监管 有助于国际间进行比较 资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性 1988年资本协议的局限性 新资本协议发展历程 新资本协议框架 三大支柱 三大支柱（续） 新资本协议的特点 全面性 资本覆盖银行所面临的所有实质性风险 敏感性 采用内部风险计量结果计提监管资本 灵活性 银行可以采用不同方法达到要求，但必须达到监管要求 相对公平性 为采用高级方法的银行提供资本激励 大纲 风险管理的核心概念 新资本协议的发展历程 新资本协议与风险管理 中国实施新资本协议政策框架 金融危机对新资本协议实施的影响 第一支柱：最低资本要求 第一支柱：信用风险 信用风险标准法 信用风险内部评级法（IRB） 内部评级法（IRB） 风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计 风险权重函数：将风险要素转换为资本要求，新资本协议统一规定 最低资本要求：商业银行自己估计风险参数必须满足最低要求 两个层次内部评级法 初级IRB 适用内部估计的 PD 高级贷款LGD =45% 次级贷款LGD = 75% EAD = 放贷数额 + CCF × 调整项 CCF = 监管当局规定 信用风险缓释效果根据监管规定： 净额: 影响 EAD 抵押: 减轻效果 ? 影响LGD 保证: 替代 ? 影响PD 高级 IRB 内部估计 PD 内部估计 LGD EAD =放贷数额 + CCF × 调整项 内部估计 CCF 信用风险缓释效果：内部估计 净额: 影响 EAD 抵押: 减轻效果 ? 影响LGD 保证: 替代或减轻? 影响 PD或 LGD 内部评级法风险参数 风险参数的估计：预期损失、非预期损失和异常损失 风险参数之间的关系 EL、UL的理论基础 预期损失（EL） 银行合理预计信贷损失的平均值 EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理 非预期损失（UL） 超出预期水平的损失 随时发生，但不能准确预知发生时间及严重程度 利差难以弥补，需动用资本 从单笔贷款到信贷组合 信用风险加权资产计算公式 实施内部评级法的最低要求 内部评级体系的技术架构 内部评级体系的运作流程 内部评级体系的治理结构 风险参数的量化 数据和IT系统 内部评级体系的验证 内部评级体系的使用测试 第一支柱：市场风险 内部模型法 第一支柱：操作风险 操作风险的要素 操作风险资本计量方法 自上而下方法（Top-down approach） - 新资本协议中介绍的“基本指标法” - 优点：简单易行 - 缺点：数据来源和计算结果的可靠性差 自下而上方法（Bottom-up approach） - 将目标变量分解为一个个具体的变量，分别估计操作风险值再加总 -新协议中的“标