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上市公司财务报告粉饰研究综述 张步凡 燕山大学经济管理学院 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件, 对企业尤其是上市公司起到至关重要的作用, 同时也是投资者和决策者的重要参考, 而粉饰财务报告作为一部分上市公司基于各种原因的故意行为, 会对资本市场造成一定的危害。本文对现有学者关于上市公司财务报告粉饰行为的动机、手段、甄别、影响等的研究进行分析, 并对现有文献的研究进行归纳和评述, 希望对深入研究上市公司财报粉饰有一定的帮助。 关键词： 财务报告粉饰; 上市公司; 研究综述; 作者简介：张步凡 (1996-) , 女 (汉族) , 安徽淮南人, 本科学历, 研究方向:会计学。 收稿日期：2017-04-19 Analysis of the Research on the Financial Report Whitewash ZHANG Bu-fan School of Economics and Management of Yanshan University; Abstract： The financial report is written to reflect the enterprises financial position and operating results of enterprises, especially the listed companies play a crucial role, but also an important reference for investors and policymakers, and whitewash financial reporting as part of intentional behavior of listed companies based on various reasons, which will cause some harm to the capital market. The existing scholars on the whitewashing of the financial reports of listed companies behavior motive, means, screening, review effect etc.The paper studies the existing literature, hoping to provide some help for further research on the citys earnings whitewash. Keyword： whitewash; listed company; review; Received： 2017-04-19 一、引言 中国自20世纪90年代以来, 资本市场迅猛发展, 尤其是以沪、深两个交易所为代表的证券市场的起步, 掀起了中国上市公司起步和腾飞的巨潮。与此同时, 财务报告粉饰也成为一个影响恶劣的行为, 自从安然公司事件等重大财务报告粉饰案件发生之后, 证监会一直在不断地处罚数据造假的上市公司。一些上市公司管理当局对财务报告的粉饰, 以及对一些财务会计信息非公允的表达, 严重影响了资本市场资源的有效合理配置, 危害了宏观经济的平稳运行, 同时, 这些行为又存在一定的隐蔽性, 且只有在通过一定的财务模型分析之后才能察觉端倪。 财务报告粉饰是指企业的所有者、股东以及整个高管层为了让企业的财务报告呈现出公司正在健康、平稳高速发展的状态, 而通过转移、调节、虚构等一系列手法对财务报告的真实状况、经营成果等进行粉饰, 从而向公众传递出虚假的财务信息行为———这些手段通常有掩盖交易事实 (如关联交易等) 、虚假投资和虚假筹资、虚构会计主体、伪造债务冲销以及或有资产和或有负债的选择性确认等等。这样的行为不仅成为了世界性的难题, 同时也给我国市场经济的正常运行乃至世界经济的发展都带来了不良的影响。 “财务报告粉饰”这个名词其实颇为年轻, 在国外相关研究和文献中, 笔者发现国外学者将财务报告粉饰的研究重点放在了盈余管理等方面。关于盈余管理的国外研究有斯科特的理论研究、会计学家Katherine的盈余管理研究等。美国会计学家斯科特在他的著作《Financial Accounting Theory》中表明, 盈余管理实际上是对会计政策的一种选择, 如果企业管理层能够选择对于他们来说利益最大化的政策, 那么他们一定会用这种政策使得企业价值最大化, 从而也就产生了