退休财务规划与年金保险商品.ppt

* * * * * * 目标日期人生周期基金资产配置 * 美国人生周期基金之总资产 * 401(k)中人生周期基金提供比例 根据Financial Research Corporation的研究报告则显示，自1998年至2004年止，「目标日期」基金平均资产年成长率高达41.8％，大幅高于「目标风险」基金12.3%的年成长率，更是远远超过传统平衡型基金仅约5.6%的年成长率。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 退休财务规划与年金保险商品 * 退休商品– 消费者理财商品 银行定存 退休赡养信托基金 共同基金 生命周期基金 成长型基金 平衡型基金 年金保险 传统型定额年金 利率变动型年金 投资型/变额年金 长期看护保险 * 退休后财源之风险分析 活太久的风险(Longevity Risk) 投资风险(Investment Risk) 通货膨胀风险(Inflation Risk) 政府或企业退休金给付减少或不充足(Social Security/pension benefit cut) =无足够的退休金 (Insufficient of Replacement Rate) * 年金保险 年金(Annuity) --定期给付一定金额的付款方式 年金保险(Annuity Insurance) --定期给付特定金额的生存保险 * 年金保险与老人之退休风险 活太久的风险 给付生存年金直到死亡为止 投资风险 提供一定比例之投资报酬 通货膨胀风险 年金给付额度可随通货膨胀调整 无足够的退休金 提供一定额度的年金给付直到死亡为止 * 个人商业年金的优点 可依个人需求提供最适当额度 可选择绩效优良、财务健全的保险公司 有法律保障，可随时终止契约，有解约金，并有给付请求权 保险公司投资绩效通常高于政府，投资报酬率较高 * 年金保险在累积期之优点 年金保险使投保人更为容易从事长期储蓄 年金保险可以让人们更容易进行长期性的退休储蓄计划。 由于年金保险定期缴交保险费，相当于强迫人们定期进行退休储蓄，而又可以兼顾累积期及清偿期的功能 透过年金保险，人们可以容易地建立起一个长期储蓄计划而避免将钱花用在其他地方，这是他们决定购买年金时重要的因素。 * 年金保险在累积期之优点 年金保险提供多样且有弹性的投资组合 定额年金保险提供确定的保证收益 变额年金则提供年金持有人选择将购买年金的基金投资在各种不同的金融投资工具上，这些金融工具包括股票、债券、货币、指数型/国际型基金等等。 投资人可以利用变额年金在喜爱的投资标的资产上进行投资组合，在分散风险之余还可享有递延课税的利益。 * 年金保险在清偿期的优点 透过生存年金给付，退休的人可以消除因死亡时间不确定所造成的财源不足风险。 若年金购买者不在乎是否要留遗产，购买年金保险可能让他获得较高的报酬率。 生存年金能比相同风险的传统资产提供较高的投资报酬率，尤其是对平均余命较长的人，其投资报酬率将更高。 根据研究指出，一个65岁可承担风险且不打算留下遗产的人，若想在退休后达到某一既定生活水平，可在透过一精算公平的年金保险契约使其所需准备的退休资金减少37%。 * 年金保险之目标市场 1.雇用劳工人数二百人以上之事业单位， 雇主每月负担劳工之退休金提缴率不 得低于每月工资6％，或劳工得在其每 月工资6％内自愿另行提拨退休金。 →适格化企业年金 2.员工额外另可购买保险公司规划之个 人年金保险，以提升员工退休所得替 代率。 →个人年金 3.因劳退新制之实施,唤醒消费大众之需求 →个人年金、团体年金 * 年金保险类型比较 * 年金保险市场之主要商品 1.递延定额年金(Deferred Annuity) 2.利率变动型年金(Single Premium Immediate Annuity) 3.趸缴即期年金(Single Premium Immediate Annuity) 4.趸缴递延年金(Single Premium Deferred Annuity) 5.弹性保费递延年金(Flexible Premium Deferred Annuity) 6.变额年金(Variable Annuities) 7.证券指数年金(Equity Index Annuities) 8.反向房地产抵押年金保险(Reverse Annuity Mortgage) * 如何挑选传统型年金商品 签单公司能否永续经营 比较保单费率 解约费用率扣收年度数 解约费用率 签单公司之售后服务 保单之附加价值 * 如