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天津市房地产发展（集团）股份有限公司 （注册地址：天津市和平区常德道80号） 公开发行公司债券募集说明书摘要 保荐机构（主承销商） （注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元） 募集说明书摘要签署日：2009 年 10 月 14 日 本次公司债券发行的募集文件 募集说明书摘要 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确和完整。本 公司董事长张勇先生、总经理张建台先生、总会计师王大铮先生保证募集说明书 及其摘要中财务会计报告真实、准确和完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-2-1 本次公司债券发行的募集文件 募集说明书摘要 重大事项提示 一、本期公司债券评级为AA ；债券发行前，发行人最近一期末的净资产为 368,403.28 万元（合并报表中归属于母公司所有者的权益）；债券发行前，发行 人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为6,705.41 万元（合并报表中归属于 母公司所有者的净利润，其中2006年净利润采用根据财政部2006 年颁布的企业 会计准则调整后数据），不少于本期公司债券一年利息的1.5 倍。 本期公司债券发行方式及上市交易地点安排详见发行公告。 二、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市 场利率存在波动的可能性。由于流动性过剩及通货膨胀压力加大，2007年至2008 年6月央行已15次上调存款准备金率和6次上调存贷款基准利率。而2008年9月开 始，针对国内外复杂的经济形势，央行开始启动降息并下调存款准备金率，未来 市场利率仍将继续波动。由于本期公司债券采用固定利率且期限较长，在本期公 司债券存续期内，如果未来市场利率波动，可能会使投资者实际投资收益水平具 有一定的不确定性。 三、本期公司债券发行结束后将在上海证券交易所挂牌上市。由于公司债券 发行目前处于试点阶段，可能会出现证券交易所公司债券交易不活跃甚至无法持 续成交的情况，从而可能使公司债券流动性较差。 四、根据鹏元资信评估有限公司出具的《天津市房地产发展（集团）股份有 限公司2009 年 3 亿元公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 A+ ，天房 集团为本期债券提供全额的连带责任保证担保，公司以其持有的房产为本期债券 提供抵押担保及持有的参股公司股权为本期债券提供质押担保后，本期公司债券 的信用等级为AA ，该级别反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。但在本 期债券的存续期内，公司所处的宏观经济环境、房地产行业、国家相关政策等外 部环境以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预 期的还款来源中获得足够资金按期支付本息，将可能对债券持有人的利益造成一 定的影响。 1-2-2 本次公司债券发行的募集文件 募集说明书摘要 五、公司近三年及一期经营