宏观经济学实验货比供给变动对我国经济波动的影响教学PPT.ppt

* 货币供给变动对我国经济波动的影响 宏观经济学实验四 * 一、实验大纲 二、理论回顾 三、实验的理论基础 四、实验结果 五、结果分析 六、数据来源 七、学生练习 八、实验报告要求 * 实验大纲 实验目的：使学生掌握和理解利率和货币供给的变动对宏观经济波动的影响，了解在不同的经济环境下政府货币政策的选择方案和效果。 教学基本要求：要求学生掌握凯恩斯模型、IS-LM模型和货币政策的相关理论知识，学习和了解相关的计量分析方法和软件，并使用软件对于一些实际经济数据进行分析，验证所学的有关理论。 实验内容提要：利用我国的经验数据、使用Eviews软件估计利率和货币供给冲击对宏观经济波动的影响方向和幅度。 实验类型：验证性试验。 必修或选修：必修。 使用的主要仪器：计算机、投影机、Eviews软件包。 * 理论回顾 ☉ 货币统计口径 M0：现金或通货； M1：通货+商业银行活期存款； M2：M1+储蓄存款+个人定期存款； M3：M2 +其他流动性资产或货币近似物。 * 凯恩斯模型 ☉ 凯恩斯认为货币当局通过改变货币供给量影响人们的灵活偏好即货币需求，进而影响利率、影响真实经济的波动。货币需求函数为： ☉ 在凯恩斯模型中，金融市场只有长期债券和现金两种金融资产，且可以相互替换。在这一假定条件下，凯恩斯关于货币供给变动对真实经济的影响过程具体为： * IS-LM模型 产品市场 货币市场 * IS-LM模型 ☉ IS-LM斯模型中货币供给变动对真实经济的影响如下图： r r0 r1 LM IS Y Y0 E0 LM1 IS1 Y1 ① 货币供给增加，使LM右移LM1,利率下降； ② 利率下降引起投资需求增加，收入增加； ③ 收入增加使L1增加，L2减少，利率上升； ④ IS、LM曲线来回激动，最后达到均衡。 货币供给增加对经济的影响过程： * 本实验的理论基础 ☉ 通过上述理论回顾,得出结论: ★ 凯恩斯模型中，货币供给增加后，人们手持货币超过灵活偏 好程度，因而愿意将货币换成债券资产，债券需求增加使其价格上涨，从而引起利率下降，刺激投资，通过投资乘数作用使GDP增加。 ★ IS-LM模型中，货币供给量增加使LM曲线移动,引起利率下降。刺激投资，使IS曲线右移，增加GDP；收入增加反过来增加交易需求、减少投资需求，引起利率上升。如此反复最后达到新的均衡。 ★ 根据这样的思想,我们运用我国1979-2005年货币供给量、投资和GDP的数据考察我国货币供给量变动对经济波动的影响,验证我国货币政策的效果。 * 评价货币政策效果的方法 1、成本-收益法：比较容易受到人为因素的影响； 2、大型计量经济模型：包含的变量很多，对经济预测效 果较差，招致许多批评； 3、向量自回归模型（VAR模型）：是用模型中的所有当 期变量对所有变量的若干滞后变量进行回归，用以估 计联合内生变量的动态关系。该模型自20世纪80年代 后，在政策评价方面得到广泛的应用。 * VAR模型 VAR模型中包含多少内生变量，就有多少个向量自回归方程。 即含有n个时间序列变量的VAR模型由n个方程构成 * VAR模型 估计VAR模型时必须明确下面问题： 1、模型中共有哪些变量是相互联系的，即放入模型中的变量须为内 生变量或具有单向因果关系的外生变量，因而首先对分析变量进 行Granger因果性检验； 2、采用OLS方法估计VAR模型中的各方程，因而需对分析中的时间序 列变量进行ADF平稳性检验和Johansen协整性检验，以避免OLS估 计的伪回归； 3、确定滞后期K。 4、VAR模型中变量的顺序至关重要。如果模型中的误差向量之间不存 在同期相关性，则每个向量自回归方程中的 为变量本身的误差 项。但一般而言，误差向量之间皆存在同期相关性，各误差项之 间存在交叉部分，这部分归哪个变量，一种简单的方法是，将其 归为第一个变量。 * VAR模型中的脉冲效应和方差分解 在利用VAR模型的估计系数进行分析时，其经济意义很难得到解释。因此，通过对VAR模型估计的误差项，建立系统的脉冲响应函数和方差分解的动态反映模式来作为对VAR模型结论的解释。 1、脉冲响应函数（IRF）：描述的是VAR模型中的一个内生变量的冲 击给其他内生变量所带来的影响。即在某一内生变量的随机误差 中加入一个标准差大小的冲击，观察这一冲击对其他内生变量当 前值和未来值所带来的影响。 IRF就是通过掌握这种来自随机误 差项的一个标准差冲击对内生变量当前值和未来值影响的变动轨 迹，比较直观的刻画出变量之间的动态交互作用及其效应。 2、方差分解：就是通过分析每一个冲击对内生变量变