上海期货交易所黄金的期货标准合约及规则.doc

第五部分 上海期货交易所黄金期货标准合约及规则 黄金期货标准合约 交易品种 黄金 交易单位 1000克/手 报价单位 元人民币/克 最小变动价位 0.01元/克 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±5% 合约交割月份 112月 交易时间 上午9:0011:30 下午1:303:00 最后交易日 合约交割月份的15日遇法定假日顺延交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割品级 金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭 具体质量规定见附件。 交割地点 交易所指定交割金库 最低交易保证金 合约价值的7% 交易手续费 不高于成交金额的万分之二含风险准备金交割方式 实物交割 交易代码 AU 上市交易所 上海期货交易所 一、交割单位 黄金标准合约的交易单位为每手1000克，交割单位为每一仓单标准重量（纯重）3000克，交割应当以每一仓单的整数倍交割。 二、质量规定 1）用于本合约实物交割的金锭，金含量不低于99.95%。 2）国产金锭的化学成分还应符合下表规定： 牌号 化学成分（质量分数）/% Au 不小于 杂质含量 不大于 Ag Cu Fe Pb Bi Sb 总和 Au99.99 99.99 0.005 0.002 0.002 0.001 0.002 0.001 0.01 Au99.95 99.95 0.020 0.015 0.003 0.003 0.002 0.002 0.05 交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。 交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 % 交割月前第二月的第十个交易日起 % 交割月前第一月的第一个交易日起 1% 交割月前第一月的第十个交易日起 % 交割月份的第一个交易日起 % 最后交易日前二个交易日起 40% 当黄金期货合约达到应该调整交易保证金的标准时，交易所应在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。在进入交割月份后，卖方可用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。 二、限仓制度 经纪会员、 合约挂牌至交割月前第二月的 最后一个交易日 交割月前第一月 交割月份 某一 期货合约 持仓量 限仓比例（?） 经纪会员 非经纪会员 投资者 经纪会员 非经纪会员 投资者 经纪会员 非经纪会员 投资者 黄金 ≥8万手 15 10 5 900 300 90 300 90 30 注1：表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、、的计算公式如下： =3，4，5 为交易日前一交易日结算价 为 交易日结算价，=3，4，5 为交易日结算价 为交易日结算价 为交易日结算价 四、涨跌停板制度 当黄金期货合约在某一交易日（该交易日称为D1交易日，以下几个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日）出现单边市，，，，，当D3交易日期货合约出现同方向单边市（即连续三天达到涨跌停板）时，若D3交易日是该合约的最后交易日，则该合约直接进入交割；若D4交易日是该合约的最后交易日，则D4交易日该合约按D3交易日的涨跌停板和保证金水平继续交易；除上述两种情况之外，、、，，，，：，6%的所有申报平仓数量的总和为平仓数量。若投资者不愿按上述方法平仓可在收市前撤单，(元) 投资者该合约单位净持仓盈亏 = 投资者该合约的净持仓量(克) 投资者该合约净持仓盈亏的总和，%的保值头寸都列入平仓范围。 （四）平仓数量的分配原则及方法 1、平仓数量的分配原则 （1）在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成四级，%的投机头寸（以下黄金简称盈利6%以上的投机头寸）；%，小于6%的投机头寸（%以上的投机头寸）；%的投机头寸（%以下的投机头寸）；%的保值头寸（%以上的保值头寸）（）（）%以上的投机头寸数量大于或等于申报平仓数量，%以上的投机头寸数量的比例，%以上的投机投资者分配实际平仓数量；%以上的投机头寸数量小于申报平仓数量，%以上的投机头寸数量与申报平仓数量的比例，%以上投机头寸数量向申报平仓投资者分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利3%以上的投机头寸分配；若还有剩余