财务报表解读和分析PPT.ppt

行业 收入增长特点 商业 受到个性化和互联网冲击 餐饮 高端餐饮受到公款消费的制约 制造 受到个性化、品质和技术创新的制约 高新技术 受研发能力和引入风险投资的制约 建筑 受到经济周期和行业信誉的影响 互联网 目前处在高增长阶段，防止泡沫 成本 费用 分析 分析成本费用超支或节约差异、成本费用项目构成以及成本费用水平（成本费用占销售收入的%），判断和评价成本费用变动对企业盈亏变动是否产生积极的影响？成本费用的发生是否合理？ 可以将成本费用分为变动成本费用和固定成本费用进行分析。 变动成本 固定成本 约束成本 选择成本 材料费 固定工资 计件工资 折旧费 修理费 办公费 差旅费 行业 成本结构特点 商业 商品进价、物流、房租成本比重高 餐饮 原材料、人工、房租成本比重高 制造 材料、人工、折旧成本比重高 高新技术 人工和无形资产使用成本比重高 建筑 材料、人工、机械使用费和项目管理成本比重高 互联网 人工、无形资产使用、房租成本比重高 3.企业盈利能力的分析 盈利 比率 指标 指标 计算公式 含义 毛利率 毛利额/营业收入×100% 该指标越高，表明企盈利基础越好。 销售 净利润率 净利润/营业收入×100% 该指标越高，表明企业经营盈利能力越强。 指标 计算公式 含义 资产 净利润率 净利润/平均资产总额×100% 该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。 净资产 利润率 净利润/平均净资产×100% 该指标越高，越高，企业自有资本获取收益的能力越强。 课堂练习 实例：某公司2015年营业收入为５０００万元，营业成本为３０００万元，净利润为５００万元，资产总额为４０００万元，股东权益为３０００万元。 要求：计算毛利率、销售净利润率、资产净利润率、净资产利润率等指标。 指标 本期 上期 差异 毛利率 47.01% 45.48% 销售 利润率 13.61% 16.27% 资产 净利润率 6.09% 12.96% 净资产 利润率 8.27% 13.15% 某公司盈利能力分析 指标 临界值 风险预警 主营业务收入增长率 大于－5%以上 经营风险 营业利润 亏损 经营风险 营业利润 占利润% 小于50% 经营风险 毛利率 小于10% 盈利风险 销售净利润率 小于1% 盈利风险 净资产利润率 小于4% 投资回报风险 市盈率 大于40倍 股价风险 风险 预警 指标 会计基础与财务关键问题 1 资产负债表解读和分析 2 企业利润表解读和分析 3 现金流量表解读和分析 4 企业财务报表综合分析 5 资产 年末余额 比重 权益 年末余额 比重 流动资产 295671 18.3% 流动负债???? 498846 其中：货币资金 61383 长期负债 333060 应收款项 128978 负债合计 831906 51.6% 存货 121367 非流动资产 1316170 81.7% 其中：长期投资 220463 股东权益合计 779930 48.4% 固定资产 1029066 无形资产 资产总计 1611841 100% 权益总计 1611841 100% B公司财务结构分析 行业 特点 行业 财务结构特点 商业 流动资产比重高，存货比重高，负债率较高等。 餐饮 原材料比重高，负债率较低等。 制造 固定资产比重高，存货、应收账款比重高，负债率适中等。 高新技术 无形资产比重高，负债率较高等。 建筑 流动资产比重高，应收账款比重高，负债率较高等。 互联网 流动资产、无形资产比重高，负债率较低等。 资产质量指资产的变现能力以及能被企业在未来进一步利用或与其他资产组合增值的质量。 资产质量的好坏，主要表现为资产的账面价值与其变现价值或被进一步利用的潜在价值（可以用资产的可变现净值或公允价值来计量）之间的差异上。 3.企业资产质量的分析 资产 质量 　项目 资产质量分析 货币资金 货币资金支付能力 应收款项 帐龄长短、异常往来 待摊费用 数额是否过大，是否按期摊销 存　货 存货计价、积压和跌价损失 固定资产 固定资产更新、折旧、工程结转和减值损失等 无形资产 数额是否过大，是否按期摊销 某公司资产质量审计分析 （1）该公司资产总额为8000万元，负债总额为6400万元； （2）应收账款余额2000万元，其中坏账1000万元； （3）待摊费用余额1000万元，应摊