公开发行可转换公司债券募集说明书天水众兴菌业科技股份有限公司.pdf

股票简称：众兴菌业 股票代码：002772 天水众兴菌业科技股份有限公司 （注册地址： 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区） 公开发行可转换公司债券募集说明书 保荐人（主承销商） （北京市建国门外大街1 号国贸写字楼2 座27 层及28 层） 募集说明书签署时间：2017 年12 月 天水众兴菌业科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、 误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说 明书及其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行 人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1 天水众兴菌业科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项： 1、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 本次可转换公司债券经大公国际资信评估有限公司评级（以下简称 “大公国际”）， 根据大公国际出具的《天水众兴菌业科技股份有限公司2017 年公开发行可转换公司债 券信用评级报告》（大公报D 【2017 】508 号），天水众兴菌业科技股份有限公司（以下 简称 “众兴菌业”或 “公司”）主体信用评级为AA-，本次可转换公司债券信用评级为 AA-，评级展望为稳定。 大公将在本次债券存续期内，在公司每年发布年度报告后两个月内出具一次定期跟 踪评级报告；将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级 分析结束后下1 个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 2、公司本次发行可转换公司债券不提供担保 根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券， 应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。”截 至2016 年 12 月31 日，公司经审计净资产为22.92 亿元；截至2017 年9 月30 日，公 司未经审计净资产为23.95 亿元，均不低于15 亿元。本次可转换公司债券未提供担保， 债券存续期间若发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件，债券可能因未提供担保 而增大偿付风险。 3、业务与经营风险 （1）市场竞争和产品价格下降风险 中国食用菌市场整体规模逐年增长，行业前景向好，食用菌工厂化生产仍存在发展 空间。近年来，良好的市场前景吸引着风险投资、股权投资基金等新的投资者涉足食用 菌行业，新的生产厂商不断出现，原有生产厂商也不断扩大规模，增加了行业的产品总 供给量；在需求增长未被进一步开发的情况下，总供给的增长将可能影响到产品价格的 波动，加之生产厂商之间市场竞争加剧，使得行业整体面临产品价格下降的风险。以金 针菇为例，2014 年度、2015 年度、2016 年度及2017 年 1-9 月，公司产品销售价格为 2 天水众兴菌业科技股份有限公司 可转换公司债券募集说明书 5.52 元/千克、5.95 元/千克、5.54 元/千克和4.87 元/千克，2015 年公司金针菇销售价格 有所回升，而2016 年以来销售价格出现回落。若未来行业整体出现产品价格继续下降 的情形，将成为影响