水利工程经济学 第三章 基本折算公式.docVIP

第三章 基本折算公式 第一节 资金的时间价值与资金流程图 一、资金的时间价值　　 资金的时间价值是指资金的价值随时间不断地发生变化，也就是一定数量的资金在生产过程中通过劳动可以不断地创造出新的价值。如将资金投入某一企业，用这部分资金修建厂房、购置机器设备和原材料、燃料等之后，通过劳动生产出市场需要的各种产品，产品销售后所得收入，扣除各种成本和上交税金后便是利润。单位资金（包括固定资金和流动资金）所获得的利润，称为资金利润率，当资金与利润率确定后，利润将随生产时间的延续而不断地增值。　　 如果把一定数量的资金存入银行，当存款利率确定后，利息也是随着时间的延续而不断地增值。还有其他形式。 　　 总之，当社会主义市场经济在正常运转时，通过资金的流通和生产的发展，劳动者所创造的价值，应在国家、银行、企业和职工个人之间进行合理的分配，这样才能发挥各方面的积极性，使社会主义经济不断地得到发展。 　　 无论水利工程在规划、设计、施工及运行管理阶段，无论在计算投资、年运行费、固定资产、流动资产、以至核算折旧费、成本、工程经济效益等指标，都应考虑资金的时间价值；尤其建设期和经济寿命（生产期）都比较长的大型水利水电工程，如果采用静态经济分析方法，不考虑资金的时间价值，是不符合社会主义市场经济活动规律的，违反这个不以人们意志转移的客观规律，就要在经济上受到惩罚。 二、资金流程图　　 在经济分析评价中，为了正确地进行经济核算，必须考虑资金的时间价值，因此，在工程的建设期（包括投产期）和生产期的各个阶段，都要知道资金数量的多少和运用这些资金的具体时间，而各年资金的收支情况是比较复杂的，由于各阶段资金收支情况变化较多，可用资金流程图示意说明。资金流程图一般以横坐标表示时间，时间的进程方向为正，反方向为负；以纵坐标表示资金的数量，收入或效益为正，支出或费用为负。根据上述规定，即可作资金流程图，参阅图3-1。　　 图3-1中表示：建设期由t0开始到tb为止，在此期内，主要支出为投资Kt；投产期为ta至tb ，在此期内，部分工程或部分机组设备陆续投入运行，因而收入Bt逐年增加，但支出费用Kt＋At也逐年增加，其中安装、配套工程投资Kt与该年安装配套工程量成正比例，年费用At则随着工程量或机组台数投入运行逐年增多而相应增加；在生产期（tb至tc）内，由于工程已全部建成，不再投资，一般假设年费用A0=R0＋U0=常数，年效益B0=常数。另有一种意见认为：在生产期的最后几年，由于部分机组已在投产期内先行投入生产，而备机组的经济寿命均为相同，这部分先行投入运行的机组，须相应提前退出运行，因此在生产期的最后几年（其年数等于投产期的年数tb－ta），年效益Bt与年费用At均相应逐渐减少。由于水电站生产期较长，无论在整个生产期（tb至tc）内假设B0=常数，A0=常数；或者在最后几年Bt与At逐渐减少，经过动态经济分析，两者折现后的计算结果极为接近。 　　 关于生产期n=tc－tb的年数，一般认为等于工程的经济寿命，现将各类工程及其设备的经济寿命列于表3-1中，供参考。 　　 由表3-1可知，对水电站土建部分而言，大型水电站经济寿命为50年，中型水电站为40年，但机组设备的经济寿命分别为25年或20年，因此在生产期（tb至tc）的中间，尚须更新机组设备，以新机组替换旧机组，其所需资金的来源，即为逐年提存的基本折旧费。当生产期结束时（tc），整座水电站到达经济寿命。如果平时养护维修工作较好，大坝等工程质量仍保持在良好状态，一般只需再次更新机组设备（机组设备投资一般仅占水电站总投资的1／4左右）水电站可以继续运行，只是土建部分（大坝、溢洪道、发电厂房等）的运行维修费逐年有所增而已。例如我国丰满水电站，于40年代初期建成投产，迄今正常运行已达50年，估计尚可继续工作。 三、计算基准年　　 由于资金收人与支出的数量在各个时间均不相同，因而存在着如何计算资金时间价值的问题。为了统一核算，便于综合分析与比较，常须引入计算基准年的概念，相当于进行图解计算前首先要确定坐标轴及其原点。计算基准年（点）可以选择在建设期第一年的年初ta，也可以选择在生产期第一年的年初tb，甚至可以任意选定某一年作为计算基准年，完全取决于计算习惯与方便，对工程经济评价的结论并无影响，一般建议选择在建设期的第一年年初作为计算基准年（点）。应注意在整个计算过程中，计算基准年（点）一经确定后就不能随意改变。此外，当对若干方案进行经济比较时，虽然各方案的建设期与生产期可能并不相同，但必须选择某一年（初）作为各方案共同的计算基准年（点）。 第二节 基本折算公式 为了便于讨论，首先对基本计算公式中常用的几个符号作以说明。 　　 P——本金或资金的现值，现值P是指相对于基准年（或当年）初的数值；