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分红原理及实务介绍 产品开发部 2009.9 分红产品特点 红利分配原理和实务 影响红利的保单因素 1 2 3 分红产品特点-1 普通的传统险在保单售出时，对客户享有的保障利益都有明确且确定的约定，无论公司经营状况如何该保障利益都不会改变。 分红险的保单持有人，享有分享寿险公司经营成果的权利。每年可获得公司分配的红利。根据目前分红险的精算规定，寿险公司必须将可分配盈余中不低于70%的部分分配给保单持有人。客户将在享受保障利益的同时享有公司的经营成果。 分享经营成果 持有人的 双重身份 由于竞争因素，一般传统寿险的预定利率都达到保监会允许的最高上限 理论上，分红险通常承诺较低的保证利率，公司通过红利的形式把利润返还给客户，一方面客户分享公司经营成果，另一方面提高了公司经营的稳定性 较低的预定利率 目前预定利率上限 2.5% 分红产品特点-2 分红产品特点 红利分配原理和实务 影响红利的保单因素 1 2 3 红利分配原理和实务-红利分配原则 红利分配 原则 红利分配水平不能高于可分配盈余 根据每单对盈余的贡献分配相应的红利份额 盈利性 原则 公平性 原则 可持续性原则 红利分配的方法在保险期内保持一致 红利的来源可以包括利差、死差、费差等。公司可根据实际情况决定利源项，我司营销产品的利源一般为利差和死差，不包括费差损益，其中利差是主要利源。 红利分配原理和实务-红利来源 Text in here 利差 死差 死差：实际死亡率不同于预定死亡率所产生死差收益 利差：实际投资回报率不同于预定利率所产生的利差收益 可分配盈余 每一会计年度结束后，根据分红保险的独立帐户的运作情况，确定当年可分配盈余。 1、现金红利分配方式：贡献法计算红利 贡献法是指在各个保单之间根据每张保单对所产生盈余的贡献按比例分配盈余的方法，按照利差、死差两种利源项目表示。 2、增额红利分配方式：资产份额法计算红利 年度红利：根据评估基础确定年度红利的成本。 终了红利：根据产品类型、保险期限、交费方式、交费期限等保单信息对所有保单分组，计算各组的资产份额，并利用各组的资产分额和责任准备金划分各组对应的分红保险特别储备，终了红利根据保单对特别储备的贡献确定。 红利分配原理和实务-红利分配方法 红利分配原理和实务-现金红利分配计算方法－确定每单的死差益 举例 死亡保险金额=10000 准备金=9450 实际死亡率=0.0024727 预定死亡率=0.0029090 死差益=（10000-9450）×（0.0029090-0.0024727）=0.24 举例 准备金=7350 纯保费=2100 实际投资回报率=5% 预定投资回报率=2.5% 利差益=（7350+2100）×（5%-2.5%）=236.25 红利分配原理和实务-现金红利分配计算方法－确定每单的利差益 * 举例 某张保单的死差益与利差益合计为283.74元，全部保单死差益与利差益合计为15784元，该保单占比为1.8%。 公司确定的可分配盈余为15000 公司确定的红利分配比例为75% 则该张保单红利分配数额为15000×75%×1.8%=202.5 红利分配原理和实务-现金红利分配计算方法－确定每单的红利 分红产品特点 红利分配原理和实务 影响红利的保单因素 1 2 3 影响红利的保单因素 我司目前已开办的分红产品不分费差；现金分红产品按照贡献法计算并分配红利，逐单红利因以下因素不同而有所差异： 险种（预定利率、死差经验、不同的准备金/保费的比例等等） 缴费方式（准备金、每期评估保费） 缴费期限（准备金、每期评估保费） 投保年龄（定价死亡率） 性别（定价死亡率） 保单年度（准备金影响期初的投资金额和期内的风险保额） 1、投保年龄和性别 在其他条件相同的情况下，投保年龄或性别不同，最直接的影响是被保险人的死亡率不同，死差益也就不同。 影响红利的保单因素 2、保单年度 随着保单年度的增加，准备金数额也会变化，准备金的变化影响： 利差益：若准备金增加，则在相同投资收益率假设下，利差益相应增大。 死差益：对于平准保额的产品，若准备金增加，则净风险保额（保额-准备金）减小，在相同死亡率差下假设下，死差益减少。 一般来讲，由于死差益绝对数额较利差益小，起主导影响的是利差益。 影响红利的保单因素