南开大学 王曼舒 国际金融 复习提纲.docx

了解的内容（选择与填空）国际收支：指一国或地区的居民在一定时期内与非居民之间的经济交易的系统货币记录。流量概念 （2） 反映的内容是经济交易 （3） 居民与非居民国际收支平衡表储备资产储备资产减少储备资产增加一级账户：经常账户、资本与金融账户、错误与遗漏账户二级账户：商品、服务、收入、经常转移、资本账户、金融账户三级账户：直接投资、证券投资、其他投资、储备资产国际收支平衡表编制原则（复式记账法）（书P6）贷方借方经常账户出口增加进口增加资本与金融账户资金流入增加资金流出增加国际收支中的局部差额+商品出口-商品进口 =贸易差额+无形收入-无形支出+无偿转移收入-无偿转移支出 =经常账户差额+长期资本流入-长期资本流出 =基本差额资本与金融账户差额+私人短期资本流入-私人短期资本流出 =官方结算差额+官方短期借款-官方短期贷款 =综合差额-储备增加（+储备减少） =0自主性交易与补偿性交易自主性交易：基于商业利润动机或其他考虑而独立发生的交易。补偿性交易：为弥补国际收支不平衡而发生的交易。外汇：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。外币现钞，包括纸币、铸币；外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；外币有价证券，包括债券、股票等；特别提款权其他外汇资产外汇标价法汇率：两种不同货币之间的折算比价直接标价法：USD100=CNY803.82 基准货币为USD，标价货币为CNY间接标价法：CNY100=USD12.44 基准货币为CNY，标价货币为USD美元标价法：USD1=CAD1.1345 USD1=JPY116.43基本汇率：本币与关键货币间的汇率套算汇率：各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推算出本国货币与非关键货币之间的汇率。买入汇率：银行从同业或者客户买入外汇时所使用的汇率卖出汇率：银行向同业或者客户卖出外汇时所使用的汇率中间汇率：买入汇率与卖出汇率的平均价，主要用于新闻报道和经济分析现钞汇率：银行买卖外国钞票的价格期权合同的价值存托凭证DR: Depository Receipts 是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。合格的国内外投资者QFII: Qualified Foreign Institutional Investors 合格的境外机构投资者制度。指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。QDII: Qualified Domestic Institutional Investors 合格的境内机构投资者制度。让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。票据发行便利票据发行便利是指银团承诺在一定期间内(5~7年)对借款人提供一个可循环使用的信用额度，在此限额内，借款人得依本身对资金的需求情况,以自身名义连续地循环地发行一系列短期(如半年期)票券，由银团协助将这些短期票券卖给投资者，取得所需资金，未售出而有剩余的部分则由银团承购，或以贷款方式补足借款人所需资金。BSI拥有应收账款的出口商，为了防止汇率变动，先借入与应收外汇等值的外币（以此消除时间风险）；同时，通过即期交易把外币兑换成本币（以此消除价值风险）；然后，将本币存入银行或进行投资，以投资收益来贴补借款利息和其他费用。届时应收款到期，就以外汇归还银行贷款。福费廷与保理福费廷Forfaiting，又称为“卖断”，指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年到五六年之间的远期汇票无追索权（Without Recourse）地出售给出口商所在地银行，借以提前取得货款的一种资金融通方式。保理Factoring，应收账款让售，有追索权。金融机构通过购买债权向出口者提供融资的一种业务。出口商将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。国际储备：指一国货币当局能随时用来干预外汇市场、支付国际收支差额的资产。特点：可得性、流动性、普遍接受性包括：货币性黄金外汇储备：各国货币当局所持有的可兑换货币，以及他们所持有的外币支付手段。普通提款权：IMF成员国在基金组织普通账户中可以自由提取使用的资产。特别提款权：国际货币基金组织分配给会员国用以向基金组织申请使用资金的一种权力。国际金融危机的外在指标（1）国际债务衡量指标：偿债率：当年应还本付付息额/当年货物和服务项下外汇收入20%债务率：当年外债余额/当年货物和服务项下外汇收入100%负债率：外汇余额/GDP20%短期外债/外汇储备100%（2）货币危机：广义：短期内汇率变动超过一定幅度，15%-20%狭义：固定汇率