原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
最小叉熵方法推导期权定价二叉树模型-大连理工大学学报
第 卷第 期 大 连 理 工 大 学 学 报 ,
51 5 Vol.51 No.5
年 月
2011 9 Set.2011
JournalofDalianUniversitofTechnolo p
y gy
文章编号: ( )
1000-8608201105-0777-04
最小叉熵方法推导期权定价二叉树模型
*1 2
李 英 华 , 李 兴 斯
( , ;
1.大连理工大学 数学科学学院 辽宁 大连 116024
, )
2.大连理工大学 工业装备结构分析国家重点实验室 辽宁 大连 116024
摘要: , ( ) ,
借助最小叉熵方法建立了新模型 即把标的资产 股票 价格看成一个信息系统 根据
,
以往股票价格的历史信息给出股票价格的一个概率密度作为先验概率密度 然后在当前股票
,
价格变化的随机变量的矩约束下 用最小叉熵方法来预测nΔt时间点末的股票价格分布最靠
, 、、
近先验概率的概率密度 从而得到参数pud.新模型直接可用现有非线性规划算法进行求解
, , 、 ,
或者转化为其对偶形式用无约束优化来求解 计算方便 经济 物理含义明确 有效克服了二叉
, , 、 、
树及其演化方法的不足 且不受股票价格变化运动形式限制 是一个统一的模型 与
. B-SCRR
、 、 、 , ,
JRTGRWil1Wil2方法数值比较结果表明 多数情况下新方法收敛速度快 计算稳定.
: ; ;
关键词 期权定价 最小叉熵方法 二叉树期权定价方法
中图分类号:F830.9 文献标志码:A
, ,
引 言 格分布的均值和方差的情况下 假设ud 1可得
0
文档评论（0）