“零售分销审查制度” 对英国独立理财顾问的影响.docxVIP

“零售分销审查制度” 对英国独立理财顾问的影响2012年12月31日，英国“零售分销审查制度”（Retail Distribution Review, RDR）中的多数条款正式生效，从盈利模式、经营性质、产品范围、从业资格等方面对包括独立理财顾问在内的零售投资顾问进行了更为严格的规范。　“零售分销审查制度”的主要内容　“零售分销审查制度”（RDR）的内容主要包括三方面。　其一，RDR将投资顾问简化为两大类，一是独立理财顾问，二是受限投资顾问。所谓受限投资顾问，包括所有无法满足为客户提供独立理财建议全部条件的投资顾问，此前的独家产品投资顾问和多家产品投资顾问均在此列。RDR将独立理财顾问可推荐的产品范围由“打包产品”扩大至“零售投资产品”，并以此作为判断理财顾问是否可称自己为“独立”的主要标准之一。　其二，RDR的一项重要举措是禁止英国零售投资顾问通过向产品提供商收取佣金获利。英国政府通过法规强制手段改变了包括独立理财顾问公司在内的英国投资顾问公司的盈利模式，这一点与/usa/index.html美国的独立理财不同，后者是缘于市场因素自然形成了以服务咨询费为主要收入的盈利模式。　其三，为了加强投资者信心、提升投资者对投资顾问的信任度，RDR专门制定了一套零售投资顾问的资质管理标准，对投资顾问的从业资格、行为规范进行更加严格的管理。　　“零售分销审查制度”对英国独立理财顾问的影响　英国