公允价值指数相关问题研究.ppt

公允价值指数相关问题研究 曲晓辉 厦门大学财务管理与会计研究院 张国华 哈尔滨商业大学会计研究中心 2013年5月20日 哈尔滨 一、公允价值指数研究的背景 二、公允价值的经济学分析 三、公允价值指数及其必要性分析 四、公允价值指数的设计思路 五、公允价值指数平台建设的难点及对策 概要 市场经济体制的形成和逐步完善，为经济资源的优化配置和有效使用提供了坚实的基础； 但体制转换过程中由于信息不对称，经济资源低效使用和误配现象越来越严重。 经济全球化带来的市场开放和恶性竞争，使资源的有效运用面临更多的问题，直接影响到资本的有效配置和经济使用，并关乎国家经济的健康发展。 一、公允价值指数研究的背景 高质量的财务信息对于资源的有效配置、资本市场的公平和效率、公司价值和国家经济状况的准确反映至关重要。 国际财务报告准则（IFRS）全球趋同进一步深入 2013年起《IFRS 13——公允价值计量》开始生效； 2012年5月我国也发布了《企业会计准则第X号——公允价值计量（征求意见稿）》 公允价值在我国的全面应用蓄势待发 一、公允价值指数研究的背景 公允价值计量属性的广泛运用，不可避免地引发更多的会计判断和盈余管理，从而影响财务信息质量，因而急需系统有效的信息资源和机制的支撑。 公允价值的涵义 马克思的价值理论 公允价值的经济学属性 二、公允价值的经济学分析 公允价值的涵义 二、公允价值的经济学分析 我国2012年发布的企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）、国际财务报告准则（IFRS13）和美国会计准则（SFAS157）对于公允价值的描述是一致的。 公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 公允价值的定义中包括了以下几方面的涵义： 第一，公允价值是以市场为基础的计量。（两个市场三个计量级次） 第二，公允价值是以价格为基础的计量。（具有交换价值的特征） 第三，公允价值具有公允性和可获得性。（公平恰当, 不偏袒任何一方） 马克思的价值理论 二、公允价值的经济学分析 马克思的价值理论揭示了价值、使用价值和交换价值的关系 商品作为用来交换的劳动产品，具有使用价值和价值的两种属性 商品使用价值是指商品的有用性，即能够用来满足人们某种需要的属性，是商品的自然属性，体现了人与自然的关系。 商品的价值是指凝结在商品中的无差别的人类劳动，存在于商品体内，是商品的社会属性，体现着商品生产者相互交换劳动的社会关系。 任何商品都有价值。价值通过不同的使用价值形式表现出来。 同一商品生产者或消费者不可兼得同一商品的使用价值和价值。 马克思的价值理论 二、公允价值的经济学分析 一种物品要成为商品，仅有使用价值是不够的，它还必须是用来交换的，即具有交换价值。 交换价值首先表现为一种使用价值同另一种使用价值相交换的量的关系或比例，这一量的关系或比例用货币表示就是价格。 价格是商品的交换价值在流通过程中所取得的转化形式。 交换价值是价值的表现形式，由此可以得出价格是价值的货币表现 公允价值的经济学属性 二、公允价值的经济学分析 公允价值是“出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格” 公允价值可以理解为是资产或负债交换价值的货币表现，是资产或负债在交易日的市场价格 公允价值具有交换价值的属性 公允价值会随着时间和地点的不同而不断改变 公允价值变动的内在的、支配性的因素是价值的变动，价值变动是公允价值形成的基础 公允价值具有价格的属性 公允价值的经济学属性 二、公允价值的经济学分析 在理想市场环境下，价格是价值的体现，公允价值（价格）等于或接近资产或负债的实际价值； 在非理想市场环境下，受诸多因素的干扰，公允价值与价值之间必然存在差异，会随市场供求关系的变动，围绕它的价值上下波动，极端情况下甚至出现巨幅偏离。 公允价值的价格属性，决定了公允价值可以通过价值的表现形式加以测定，而价值形式即交换价值又可以通过一定时期内价格的平均数加以测定，公允价值的这一经济学特征也公允价值指数的开发和利用奠定了理论基础。 严格意义上讲，同一资产或负债不能同时具有使用价值和价值，即 同一商品生产者或消费者不可兼得同一商品的使用价值和价值 商品生产者或者拥有使用价值，或者通过让渡使用价值而换取价值。从这一意义上讲，没有通过交换而获取的公允价值输入值是不具有经济意义的。 因此，公允价值第三级次的输入值如果不是建立在交易的基础上，就不具有任何经济意义。 以此，我们将公允价值第三级次输入值排除在公允价值指数结构中。 二、公允价值的经济学分析 （一）公允价值指数的内涵 三、公允价值指数及其必要性分析 指数 狭义 广义 凡是反映同类现象数量变动的相对数，都可以称为指数，包括反映单项事物变动程度的相对数和反映复杂期现象综合变动的相对