中国水利水电建设股份有限公司2011年公司债券跟踪评级报告.pdfVIP

公司债券跟踪评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 公司债券跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据中国水利水电建设股份有限公司2011年公司债券信用评级的 跟踪评级安排，大公对公司的经营和财务状况以及履行债务情况进行 了信息收集和分析，并结合公司外部经营环境变化等因素，得出跟踪 评级结论。 发债主体 中国电建成立于 2009年 11 月 30日，是经国务院批准、由国务院 国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）对中国水电集 团整体重组改制，并联合中国水电工程顾问集团公司（以下简称“中 水顾问集团”）共同发起设立的股份有限公司。其中，中国水电集团作 为主发起人将其拥有的有关资产作为出资，占公司总股本的 99%；中水 顾问集团以货币资金出资，占公司总股本的 1%。2011 年 10 月公司于 上海证券交易所上市，发行 30 亿股，股票代码为 601669。截至 2014 年 3 月末，公司注册资本 96 亿元，公司全资及控股二级子公司共 29 家。 2013 年 12 月 20 日，中国电建集团与中国水电集团以及中水顾问 集团签署了《中国水利水电建设集团公司与中国电力建设集团有限公 司国有股权无偿划转协议书》、《中国水电工程顾问集团有限公司与中 国电力建设集团有限公司国有股权无偿划转协议书》，拟将中国水电集 团所持公司 6,409,800,192 股股份 、中水顾问集团所持公司 63,000,000 股股份无偿划转给中国电建集团直接持有，该股权划转事 项已于 2013年 12 月 31日获得国务院国资委批复。2014 年 1 月 23 日， 中国证监会核准豁免中国电建集团因无偿划转而取得公司 6,472,800,192 股(占总中国电建股本的 67.43%)而应履行的要约收购 义务，并对中国电建集团公告公司收购报告书无异议。本次划转完成 后，公司总股本仍为 96 亿股，其中中国电建集团持有 6,472,800,192 股，占总股本的 67.43%。本次划转已于 2014 年 4 月 21 日完成，公司 控股股东变更为中国电建集团，实际控制人仍为国务院国资委。 经公司 2013年第二次临时股东大会审议批准，公司名称由“中国 水利水电建设股份有限公司”变更为“中国电力建设股份有限公司”。 2014 年 1 月 2 日，公司在中华人民共和国国家工商行政管理总局完成 了工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。经上海证 券交易所核准，公司股票简称自 2014 年 1 月 16 日起变更为“中国电 建”，公司证券代码不变。由于公司正在筹划资产重组，鉴于该事项存 在重大不确定性，公司股票自 2014 年 5 月 13 日起停牌。截至本报告 出具时间，中国电建仍于处停牌状态。 公司主要从事国内外水利水电、公路、铁路等建设工程总承包和