第九章分布滞后模型与自回归模型.pptVIP

9.3自回归模型的构建 1.库伊克（Koyck）模型 由于滞后结构最为常见的是递减结构，在很多情况下，我们可以假设滞后递减结构是以几何数列递减的。这样我们可以运用库伊克（Koyck）变换，将滞后期较长的或者是无限分布滞后的模型变换为自回归模型。 设无限滞后模型为： （9-10） 库伊克假设滞后解释变量 对被解释变量Y的影响随着滞后期i（ ）的增加表现为几何级数衰减，这时，各项滞后系数为： （9-11） 式中 --常数 --待估参数 值的大小决定了滞后影响衰减的速度。 的值越大，衰减的速度越慢； 的值越小，衰减的速度越快，其影响结构如图9-2。通常称 为分布滞后衰减率，我们可以通过上节相关图和试算的方法来估计 的值。 将（9-11）代入到（9-10）中得： （9-12） 将（9-12）滞后一期得： （9-13） 在（9-13）两边同乘以得： （9-14） （9-13）减去（9-14）得： 整理得： （9-15） （9-15）称为库伊克模型，上述变量称为库伊克变换。 我们令： ， ， ， 。则（9-15）变换为： （9-16） 显然，（9-16）是一个一阶自回归模型。 库伊克变换给我们带来了很大的便利，但是，这种方法也存在着一些缺陷，归纳起来有下面几点。 （1）库伊克变换假定滞后是无限的，并且呈现出几何级数递减的结构。这个假定在一些情况下并不能得到满足。 （2）库伊克模型的随机扰动项为 ，如果原模型中的随机扰动项 满足古典假定，则库伊克模型中的 就会存在一阶自相关，故不满足古典假定。 （3）由于 ，而 和 与 相关，所以 也与 相关。并且 是随机变量，故不满足古典假定。 （4）库伊克变换是一个纯粹的数学变换，缺乏相关的经济理论依据。 2.自适应预期模型 在经济活动中，经济活动的主体在很多情况下是根据对某些经济就是未来的预期作出决策。 根据以上分析，我们可以建立“预期模型”，在预期模型里，解释变量是预期值。 （9-16） 式中 --解释变量的预期值 自适应预期假定认为，经济活动的主体对某个经济变量的预期，是通过一个学习过程实现的。其学习过程是这样实现的：经济活动主体根据自己在过去预期时所犯的错误来修正以后各期的预期，修正的方法是将过去预期的偏差按一定比例对当期预期进行修正，从而适应新的经济环境。这个过程可以用数学表达式表示： (9-17) 式中 --预期值 --现值 --调节系数（ ） 一般情况下，我们将模型中引入解释变量预期值，并且满足自适应过程的的模型称为自适应预期模型，自适应预期模型可以变换为一阶自回归模型。 将（9-18）代入到（9-16）得： （9-19） 将（9-16）滞后一期，再乘以 得： （9-20） 用（9-19）减去（9-20）并整理得：