《财务管理学》人大第五版课件第13章公司重组、破产和.ppt

二、破产程序 破产程序 重整 重组成功 重组失败，进行破产清算 和解 和解成功 和解失败，进行破产清算 破产清算 三、企业重整 1.重整申请 2.重整计划的制定和批准 3.重整计划的执行 4.重整程序的终止 四、债务和解 1.债务和解的方式 2.债务和解的条件 3.债务和解的程序 1.债务和解的方式 以资产清偿债务 可以缓解债务人的财务压力，有助于债务人摆脱困境，并且债务人可以由此得到债务重组收益。 债权转为股权 实际上改变了负债企业的资本结构，也减轻了债务人的债务负担。 修改债务条件 主要是为了减轻债务人的债务负担，使其尽快摆脱困境。 2.债务和解的条件 债务人长期不能支付债务 债权人和债务人都同意通过债务和解方式解决债务问题 债务人必须有恢复正常经营的能力，并具有良好的道德信誉 社会经济环境有利于债务人经整顿后走出困境 3.债务和解的程序 提出申请 企业进行债务和解应由债务人向法院提出申请。 签订债务和解协议 债务人提出的债务和解协议草案须经债权人会议表决通过。 债务和解程序的终止 自和解协议执行完毕时起，债务人不再承担清偿责任，债务和解程序顺利终止。 债务和解也可能在另外两种情况下终止。 第4节 企业清算 一、企业清算的概念 二、破产清算的程序 三、破产财产的界定 四、破产债权的界定与确认 五、破产费用和共益债务 六、破产财产的分配 一、企业清算的概念 企业清算是企业在终止过程中，为终结现存的各种经济关系，对企业的财产进行清查、估价和变现，清理债权和债务，分配剩余财产的行为。 二、破产清算的程序 1.提出破产申请 2.法院受理破产申请 3.指定破产管理人 4.债权人申报债权 5.召开债权人会议，选举债权人委员会 6.法院宣告债务人破产 7.处置破产财产 8.分配破产财产 9.终结破产程序 三、破产财产的界定 破产财产，是指依法在破产宣告后，可依破产程序进行清算和分配的破产企业的全部财产。 破产财产的构成条件是： 第一，必须是破产企业法人可以独立支配的财产； 第二，必须是在破产程序终结前属于破产企业的财产； 第三，必须是依照破产程序可以强制清偿债务人的财产。 四、破产债权的界定与确认 破产债权可分为优先破产债权和普通破产债权 对破产人的特定财产享有担保权的权利人，对该特定财产享有优先受偿的权利，该部分债权为优先破产债权。 普通破产债权是在破产宣告前成立的，对破产人发生的，依法在规定的申报期内申报确认，并且只能通过破产程序由破产财产中得到公平清偿的债权。 破产债权的确认标准（共8条） 五、破产费用和共益债务 1.破产费用 是指在破产案件中，为破产债权人的共同利益而支出的费用。 2.共益债务 是指在破产程序中为全体债权人共同利益所负担的各种债务的总称。 1.破产费用 破产费用是指在破产案件中，为破产债权人的共同利益而支出的费用。 法院受理破产申请后发生的下列费用为破产费用： 破产案件的诉讼费用。 管理、变价和分配债务人财产的费用。 管理人执行职务的费用、报酬和聘用工作人员的费用。 2.共益债务 共益债务，是指在破产程序中为全体债权人共同利益所负担的各种债务的总称。 法院受理破产申请后发生的下列债务为共益债务： 因管理人或者债务人请求对方当事人履行双方均未履行完毕的合同所产生的债务。 债务人财产受无因管理所产生的债务。 因债务人不当得利所产生的债务。 为债务人继续营业而应支付的劳动报酬和社会保险费用以及由此产生的其他债务。 管理人或者相关人员执行职务致人损害所产生的债务。 债务人财产致人损害所产生的债务。 六、破产财产的分配 破产财产在优先清偿破产费用和共益债务后，依照下列顺序清偿： 破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金。 破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款。 普通破产债权。 在破产财产清偿时，前一顺序的债权得到全额偿还之前，后一顺序的债权不予清偿。破产财产不足以清偿同一顺序的求偿权的，应当按照比例分配。 思考题 1.公司为什么要进行资产剥离或股权出售？ 2.公司分立的主要动机有哪些？分立可以带来什么效应？ 3.如何理解负协同效应？存在负协同效应的子公司一定要出售或分立吗？ 4.联系我国企业的实际情况，分析企业产生财务危机的原因。 5.企业发生财务危机之前可能会存在哪些征兆？ 6.我国《破产法》中规定重整的意义何在？ 7.企业重整与债务和解有何区别？ 8.企业破产清算过程中，存在哪些财务问题须解决？ * * 第13章 公司重组、破产和清算 第1节 公司重组 第2节 财务预警 第3节 破产重组 第4节 企业清算 第1节 公司重组 一、公司重组的概念 二、资产剥离 三、公司分立 四、股